New York | EGINDO.co – Indeks saham-saham global anjlok dan imbal hasil Treasury melonjak pada Rabu (20 September) setelah Federal Reserve AS memproyeksikan kenaikan suku bunga lagi pada akhir tahun dan kebijakan moneter yang jauh lebih ketat hingga tahun 2024 dibandingkan perkiraan sebelumnya untuk melawan inflasi yang masih terlalu tinggi.
Bank sentral AS mempertahankan suku bunga stabil seperti yang diharapkan pada akhir pertemuan kebijakan dua hari, namun Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang menetapkan suku bunga mengatakan “inflasi tetap tinggi” dan Ketua Fed Jerome Powell mengatakan tugas Fed adalah menurunkannya.
“Kami berkomitmen untuk mencapai dan mempertahankan kebijakan yang cukup ketat untuk menurunkan inflasi hingga 2 persen dari waktu ke waktu,” kata Powell pada konferensi pers, seraya menambahkan bahwa penurunan inflasi kemungkinan memerlukan periode pertumbuhan di bawah tren.
Pejabat Fed sekarang melihat indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi sebesar 3,3 persen pada akhir tahun, naik dari perkiraan bulan Juni sebesar 3,2 persen, dan suku bunga pinjaman semalam menjadi 5,1 persen pada akhir tahun 2024, sekitar 50 basis poin lebih tinggi dari suku bunga berjangka. telah diproyeksikan.
“The Fed berusaha mengirimkan sinyal hawkish sebisa mungkin. Ini hanya pertanyaan apakah pasar akan mendengarkan mereka tanpa mengambil risiko,” kata Gennadiy Goldberg, kepala strategi suku bunga AS di TD. Sekuritas di New York.
“Mereka berbicara tentang suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama, namun yang terpenting adalah perekonomian. Dan jika perekonomian mulai melemah, saya rasa proyeksi dot plot ini tidak akan bertahan.”
Imbal hasil obligasi Treasury dua tahun, yang mencerminkan ekspektasi suku bunga, mencapai level tertinggi dalam 17 tahun di 5,178 persen karena kontrak berjangka yang dihargakan dalam suku bunga The Fed tetap di atas 5 persen hingga September 2024 – lebih jauh dari perkiraan sebelumnya.
Imbal hasil (yield) obligasi bertenor 10 tahun mencapai 4,339 persen, tertinggi sejak akhir tahun 2007 karena kurva imbal hasil antara obligasi bertenor 2 dan 10 tahun tetap terbalik sebagai pertanda resesi di masa depan.
Indeks saham MSCI di seluruh dunia ditutup turun 0,49 persen setelah indeks saham utama AS awalnya tidak mengikuti proyeksi baru The Fed sebelum ditutup lebih rendah.
“Saat ini pesannya adalah kita akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi dalam jangka waktu lebih lama untuk memastikan kita mematikan naga inflasi. Itu berarti penurunan suku bunga lebih sedikit pada tahun 2024,” kata Anthony Saglimbene, kepala strategi pasar di Ameriprise Financial di Troy, Michigan.
“Perjalanan terakhir ini mungkin sedikit lebih sulit, sehingga mereka harus menavigasi pesan untuk tetap berada di ketinggian lebih lama sambil mencoba merekayasa pendaratan lunak tersebut.”
Dow Jones Industrial Average turun 0,22 persen, S&P 500 kehilangan 0,94 persen dan Nasdaq Composite turun 1,53 persen.
Sebelumnya di Eropa, indeks STOXX 600 pan-regional naik 0,91 persen, sementara indeks MSCI yang mencakup saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 0,5 persen dan Nikkei Jepang turun 0,7 persen.
The Fed memimpin minggu ini yang penuh dengan pertemuan bank sentral utama, dengan pengumuman kebijakan di Swedia, Swiss, Norwegia, Inggris dan Jepang yang semuanya akan dirilis pada akhir pekan ini.
Sterling sebelumnya berada di bawah tekanan setelah data menunjukkan tingkat inflasi Inggris yang tinggi turun secara tak terduga pada bulan Agustus, mendorong spekulasi bahwa Bank of England akan menghentikan kenaikan suku bunga bersejarahnya secepatnya pada hari Kamis.
Indeks dolar naik 0,22 persen menjadi 105,34, dan euro turun 0,17 persen menjadi US$1,0659.
Yen Jepang terus menghadapi tekanan, mendorong balasan dari diplomat keuangan terkemuka Jepang.
Yen melemah 11 persen terhadap dolar tahun ini karena ekspektasi kuat terhadap suku bunga AS tetap tinggi dan suku bunga Jepang tetap rendah, yang sebelumnya mencapai titik terendah dalam 10 bulan di 148,17 per dolar.
Obligasi pemerintah Jepang bertenor 10 tahun berada pada level 0,72 persen, namun telah mendekati toleransi Bank of Japan yang telah disesuaikan untuk imbal hasil sebesar 1 persen di kedua sisi nol.
Meningkatnya imbal hasil (yield) membatasi harga emas, dengan harga emas spot terakhir diperdagangkan pada US$1.930 per ounce.
Harga minyak turun sekitar 1 persen ke level terendah satu minggu sehingga The Fed memperketat sikap hawkishnya.
Minyak mentah berjangka Brent untuk pengiriman November turun 81 sen, atau 0,9 persen, menjadi US$93,53 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS untuk pengiriman Oktober turun 92 sen, atau 1,0 persen, menjadi US$90,28.
Emas sedikit mengurangi kenaikannya setelah pernyataan Fed. Emas berjangka AS ditutup 0,7 persen lebih tinggi pada US$1.967,10.
Sumber : CNA/SL