New York/London | EGINDO.co – Indeks pasar ekuitas global mendekati rekor tertinggi pada hari Jumat sebagai antisipasi penurunan suku bunga bank sentral dan pendapatan perusahaan yang kuat, sementara dolar menguat meskipun ada tanda-tanda perlambatan pertumbuhan ekonomi AS.

Saham-saham Eropa membukukan kenaikan mingguan terbesarnya sejak akhir Januari, dengan indeks pan-regional STOXX 600 naik untuk sesi keenam berturut-turut, sementara Dow Industrial berada di jalur untuk mencatatkan kenaikan delapan harian berturut-turut karena Wall Street berubah beragam setelah kenaikan awal. dengan Nasdaq lebih rendah.

Kinerja yang kuat di kedua sisi Atlantik, bersama dengan kenaikan semalam di Tokyo dan negara-negara lain di Asia, mendorong indeks dunia MSCI di seluruh negara berada dalam 0,3 persen dari rekor penutupan tertinggi.

Yang mendorong Wall Street lebih tinggi adalah kinerja perusahaan AS yang lebih baik dari perkiraan dan kemungkinan Federal Reserve memangkas suku bunga tahun ini, kata Thomas Hayes, ketua dan anggota pengelola Great Hill Capital di New York.

“Klaim pengangguran yang lebih tinggi dari perkiraan kemarin membuat The Fed tidak berdaya. The Fed tidak hanya memantau inflasi, namun jika mereka melihat adanya pelemahan di pasar tenaga kerja, hal ini berpotensi menjadi alasan untuk melanjutkan pemotongan,” kata Hayes.

“Masih ada kemungkinan kita akan melihat satu atau dua tahun ini.”

Indeks saham MSCI di seluruh dunia naik 0,31 persen sementara indeks STOXX 600 Eropa ditutup naik 0,77 persen.

Dow Jones Industrial Average naik 0,28 persen, S&P 500 naik 0,14 persen dan Nasdaq Composite kehilangan 0,04 persen. Dolar mengurangi penurunan awal dan berbalik sedikit lebih tinggi karena investor menilai sentimen konsumen AS dan menyaring serangkaian komentar dari pejabat Fed.

Data awal sentimen konsumen yang dirilis University of Michigan pada bulan Mei adalah 67,4, terendah dalam enam bulan dan di bawah estimasi ekonom sebesar 76,0 yang disurvei oleh Reuters. Selain itu, ekspektasi inflasi satu tahun naik menjadi 3,5 persen dari 3,2 persen.

“Perdagangan eksepsionalisme AS memudar. Kami memang melihat penurunan kemarin berdasarkan kenaikan klaim pengangguran yang lebih tinggi dari perkiraan,” kata Karl Schamotta, kepala strategi pasar di Corpay di Toronto.

“Tren yang mendasarinya terlihat seolah-olah dolar pada dasarnya mencapai puncaknya di sini dan kemudian mungkin turun.”

Indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam mata uang sejenis, naik 0,07 persen menjadi 105,29. Euro melemah 0,07 persen menjadi $1,0773, sedangkan yen melemah 0,25 persen menjadi 155,83 per dolar. Pound bersiap untuk mengalami penurunan mingguan setelah Bank of England pada hari Kamis membuka jalan untuk memulai penurunan suku bunga secepatnya pada bulan depan dan data menunjukkan perekonomian Inggris keluar dari resesi ringan pada kuartal pertama tahun ini.

Inflasi Ke Depan

Pasar menunggu indeks harga produsen dan indeks harga konsumen minggu depan untuk mencari tanda-tanda bahwa inflasi AS telah melanjutkan tren penurunannya menuju tingkat target The Fed sebesar 2 persen.

Laporan inflasi bulan lalu yang lebih tinggi dari perkiraan telah menghilangkan ekspektasi penurunan suku bunga AS dalam jangka pendek. Pasar saat ini sepenuhnya memperkirakan pemotongan suku bunga hanya akan dilakukan pada bulan November, meskipun masih ada kemungkinan The Fed akan melakukan pemotongan suku bunga pada bulan September.

Sebaliknya, pasar sekarang menyiratkan peluang 50-50 untuk pemotongan BoE pada bulan Juni dan hampir sepenuhnya memperkirakan penurunan suku bunga pada bulan Agustus. Hal ini juga menyiratkan kemungkinan 88 persen Bank Sentral Eropa akan melakukan pelonggaran pada bulan Juni.

Gubernur BOE Andrew Bailey mengatakan mungkin akan ada penurunan suku bunga lebih besar dari perkiraan investor, yang merupakan tanda terbaru dari semakin besarnya perbedaan antara prospek suku bunga Eropa dan AS.

Sterling menguat 0,02 persen menjadi $1,2524, setelah menyentuh level terendah lebih dari dua minggu di $1,2446 pada hari Kamis.

Pedagang saat ini mengantisipasi pemotongan sekitar 45 basis poin tahun ini dari The Fed. Sebagai perbandingan, para pedagang memperkirakan pelonggaran BoE sebesar 58 bps pada tahun ini, dan mengantisipasi pemotongan ECB sebesar 70 bps.

Imbal hasil Treasury naik karena para pedagang menunggu data inflasi utama bulan April minggu depan untuk memandu ekspektasi kebijakan moneter Fed.

Imbal hasil mencapai titik terendah dalam satu bulan pada minggu lalu setelah laporan ketenagakerjaan yang lebih lemah dari perkiraan untuk bulan April menghidupkan kembali spekulasi bahwa bank sentral AS akan melakukan dua kali penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada tahun ini.

Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun yang menjadi acuan naik 5,5 basis poin menjadi 4,504 persen, sedangkan imbal hasil obligasi dua tahun, yang biasanya sejalan dengan ekspektasi suku bunga, naik 6,1 basis poin menjadi 4,8676 persen.

Harga minyak turun sekitar $1 per barel karena komentar dari pejabat Fed mengindikasikan suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama, yang dapat menghambat permintaan dari konsumen minyak mentah terbesar di dunia. Minyak mentah berjangka AS turun $1,00 menjadi $78,26 per barel dan Brent turun $1,09 pada $82,79 per barel.

Harga emas naik, menuju minggu terbaiknya dalam lima minggu terakhir, dengan emas batangan yang tidak memberikan imbal hasil (zero-yield) membangun momentum yang dipicu oleh lemahnya data pekerjaan AS pada minggu ini yang memperkuat ekspektasi bagi The Fed untuk menurunkan suku bunganya tahun ini.

Emas berjangka AS untuk pengiriman bulan Juni ditutup 1,5 persen lebih tinggi pada $2,375.00 per ounce.

Sumber : CNA/SL