Zurich | EGINDO.co – UBS Group AG memperkirakan kerugian finansial sekitar US$17 miliar dari pengambilalihan Credit Suisse Group AG, demikian ungkap bank ini dalam sebuah presentasi peraturan saat mereka bersiap untuk menyelesaikan penyelamatan saingannya di Swiss.
UBS memperkirakan dampak negatif sebesar US$13 miliar dari penyesuaian nilai wajar dari aset dan kewajiban grup gabungan. UBS juga melihat adanya potensi biaya litigasi dan biaya regulasi sebesar US$4 miliar yang berasal dari arus keluar.
Namun, UBS juga memperkirakan akan membukukan keuntungan satu kali yang berasal dari apa yang disebut “goodwill negatif” sebesar US$34,8 miliar dengan membeli Credit Suisse dengan harga yang lebih rendah dari nilai bukunya.
Bantalan keuangan akan membantu menyerap potensi kerugian dan dapat menghasilkan peningkatan pada laba kuartal kedua pemberi pinjaman jika UBS menutup transaksi bulan depan sesuai rencana.
UBS mengatakan bahwa estimasi ini masih bersifat sementara dan angka-angkanya dapat berubah secara material di kemudian hari. UBS juga mengatakan bahwa mereka mungkin akan membukukan provisi restrukturisasi setelah itu, namun tidak memberikan angka.
“Informasi keuangan tidak memiliki estimasi provisi restrukturisasi karena ini akan dibukukan setelah transaksi ditutup,” analis Vontobel, Andreas Venditti, mengatakan dalam sebuah catatan.
Para analis di Jefferies memperkirakan biaya restrukturisasi, provisi litigasi, dan rencana pembubaran unit non-inti dapat mencapai US$28 miliar.
Sementara itu, UBS telah menerapkan sejumlah pembatasan terhadap Credit Suisse selama proses pengambilalihan berlangsung.
Dalam kasus-kasus tertentu, Credit Suisse tidak dapat memberikan fasilitas kredit baru atau batas kredit yang melebihi 100 juta franc Swiss (US$113 juta) kepada peminjam kelas investasi atau lebih dari 50 juta franc kepada peminjam non-kelas investasi, demikian pengajuan UBS.
“Credit Suisse jelas berada dalam masalah karena kelalaian dalam pengendalian risikonya dan saya rasa menetapkan parameter-parameter pada kemampuan atau standar untuk memberikan pinjaman bukanlah hal yang tidak masuk akal,” ujar Benjamin Quinlan, kepala eksekutif perusahaan konsultan keuangan yang berbasis di Hong Kong, Quinlan & Associates.
“Pada akhirnya, dari sudut pandang UBS, mereka harus menanggung risiko-risiko ini dalam pembukuan mereka.”
Credit Suisse juga tidak dapat melakukan pengeluaran modal lebih dari 10 juta franc sebagai bagian dari pembatasan atau menandatangani kontrak tertentu yang bernilai lebih dari 3 juta franc per tahun.
Pengajuan tersebut menunjukkan bahwa Credit Suisse tidak dapat memerintahkan “perubahan material” pada syarat dan ketentuan karyawannya, termasuk remunerasi dan hak-hak pensiun, hingga penutupan transaksi.
Pembatasan ini “akan menyebabkan klien-klien tertentu meninggalkan Credit Suisse” tetapi mungkin tidak mempercepat laju arus keluar yang sudah terlihat, kata Quinlan, menyusul pernyataan UBS minggu lalu bahwa Credit Suisse telah membendung arus keluar aset.
Terburu-Buru Melakukan Kesepakatan
UBS mengatakan bahwa mereka terburu-buru dalam melakukan kesepakatan dan hanya memiliki waktu kurang dari empat hari untuk menyelesaikan uji tuntas karena ‘keadaan darurat’ karena kesehatan keuangan Credit Suisse yang memburuk.
Pada bulan Maret, UBS setuju untuk membeli Credit Suisse senilai 3 miliar franc Swiss (US$3,4 miliar) dalam bentuk saham dan menanggung kerugian hingga 5 miliar franc yang akan timbul akibat penutupan sebagian bisnis, dalam sebuah merger yang direkayasa oleh pihak berwenang Swiss pada akhir pekan lalu di tengah-tengah gejolak perbankan global.
Kesepakatan ini, yang merupakan penyelamatan pertama sebuah bank global sejak krisis keuangan 2008, akan menciptakan sebuah manajer kekayaan dengan aset investasi lebih dari $5 triliun dan lebih dari 120.000 karyawan di seluruh dunia.
Pemerintah Swiss mendukung kesepakatan ini dengan dana publik hingga 250 miliar franc Swiss.
Pemerintah Swiss memberikan jaminan hingga 9 miliar franc untuk potensi kerugian lebih lanjut pada bagian portofolio Credit Suisse yang telah didefinisikan dengan jelas.
UBS mengisyaratkan tidak akan ada perubahan yang cepat untuk Credit Suisse yang telah berusia 167 tahun, yang berada di ambang kehancuran selama gejolak sektor perbankan baru-baru ini setelah bertahun-tahun mengalami skandal dan kerugian.
Dikatakan bahwa grup Credit Suisse dan bank investasinya akan melaporkan kerugian sebelum pajak yang substansial pada kuartal kedua dan sepanjang tahun ini.
Setelah transaksi ini ditutup secara hukum, UBS Group AG berencana untuk mengelola dua perusahaan induk yang terpisah – UBS AG dan Credit Suisse AG, kata UBS minggu lalu. UBS mengatakan bahwa proses integrasi dapat memakan waktu tiga sampai empat tahun.
Selama itu, masing-masing institusi akan terus memiliki anak perusahaan dan cabang-cabangnya sendiri, melayani klien-kliennya, dan berurusan dengan para rekanan.
Sumber : CNA/SL