Beijing | EGINDO.co – Kenaikan yang diharapkan dalam permintaan pinjaman di China tahun ini baik dari perusahaan maupun rumah tangga akan mengurangi tekanan pada margin bunga bersih bank karena mereka muncul dari perlambatan ekonomi yang disebabkan oleh pandemi, kata para analis dan bankir.
Margin bunga bersih bank-bank China, ukuran utama profitabilitas, berada di bawah tekanan selama beberapa tahun terakhir karena penguncian COVID-19 yang meluas dan sektor properti yang merosot merusak kepercayaan konsumen dan bisnis.
Dengan ekonomi terbesar kedua di dunia itu menghapus pembatasan COVID-nya pada Desember, para bankir mengatakan mereka melihat kebangkitan permintaan kredit rumah tangga dalam beberapa bulan mendatang dipicu oleh pemulihan konsumsi, di atas pemulihan yang kuat dalam pinjaman korporasi.
Itu akan membantu margin bunga bersih (NIM) bank-bank China – bunga yang diperoleh dari pinjaman dibandingkan dengan bunga yang dibayarkan pada deposito – dan, pada gilirannya, profitabilitas mereka pada saat pemberi pinjaman di Barat bersiap untuk menerima pukulan dari ekonomi yang lebih lemah.
Pada tahun 2023, NIM dari lima pemberi pinjaman terbesar China diperkirakan turun antara 1 dan 5 basis poin tahun ini, dibandingkan dengan penurunan hingga 29 basis poin tahun lalu, menurut data Refinitiv.
Pemberi pinjaman juga diharapkan melihat pertumbuhan laba bersih yang lebih cepat atau stabil tahun ini. Pertumbuhan laba bersih Bank of Communications, misalnya, diperkirakan akan meningkat menjadi 7,21 persen pada 2023 dari 4,75 persen pada 2022, data menunjukkan.
Ketika dukungan kebijakan fiskal Beijing mulai berlaku dan aktivitas bisnis meningkat secara bertahap, margin bunga bersih sektor perbankan diperkirakan akan pulih pada paruh kedua tahun ini, kata Wang Yifeng, seorang analis perbankan di Everbright Securities Co.
Margin juga akan didukung oleh pemulihan ekonomi, ketika bank lokal dalam jangka panjang dapat membebankan suku bunga pinjaman yang lebih tinggi kepada klien, katanya.
Bank menurunkan suku bunga deposito, sumber utama pendanaan, untuk mengurangi tekanan pada margin tahun lalu setelah penurunan suku bunga pinjaman berturut-turut untuk melindungi ekonomi dari dampak krisis utang properti dan kebijakan nol-COVID China yang ketat.
“Ekspansi kredit akan berlanjut selama proses pemulihan ekonomi secara bertahap,” kata Wang. “Seiring dengan mulai berlakunya kebijakan pemerintah untuk menstabilkan ekonomi, sektor perbankan diharapkan dapat mencapai keuntungan yang lebih kuat.”
Pinjaman bank baru Januari lebih dari tiga kali lipat penghitungan Desember dan melebihi ekspektasi, data menunjukkan pada hari Jumat, karena bank sentral ingin memulai ekonomi.
Data pinjaman Januari menunjukkan pinjaman bank adalah pinjaman “utama
saluran” dan mungkin memberikan cara yang lebih murah untuk mengumpulkan dana daripada di pasar kredit dibandingkan tahun lalu, tulis Iris Pang, kepala ekonom China Raya, di ING dalam sebuah laporan.
Pinjaman Rumah Tangga
Investor akan memantau dengan seksama komentar tentang pertumbuhan kredit dari pemberi pinjaman China termasuk Bank of China dan Agricultural Bank of China ketika mereka melaporkan hasil keuangan mereka untuk tahun 2022 bulan depan.
Ekspektasi pinjaman baru tahun ini berkisar antara 22,3 triliun yuan ($3,29 triliun) hingga 23 triliun yuan, menurut survei Reuters terhadap lima perkiraan analis, lebih tinggi dari 21,3 triliun yuan tahun lalu.
Para bankir mengatakan mereka bertaruh pada pemulihan pinjaman rumah tangga tahun ini – sebagian besar hipotek – karena konsumsi diperkirakan akan melonjak, dengan beberapa bank meningkatkan target pinjaman ritel mereka. Ada tanda-tanda tentatif bahwa penjualan rumah baru di berbagai kota telah meningkat tajam seiring membaiknya sentimen.
Deng, seorang manajer di cabang PingAn Bank Co di provinsi Guangdong China selatan, mengatakan tahun lalu timnya hanya dapat mencapai 60 persen dari target untuk mengeluarkan 30 juta yuan dalam bentuk pinjaman ritel. Tahun ini target dinaikkan 10 persen.
“Target ini akan tercapai.” kata Deng. “Aktivitas bisnis dilanjutkan dan orang-orang lebih bersedia untuk berbelanja.”
Indeks acuan sektor perbankan China turun 0,7 persen sepanjang tahun ini, dibandingkan penurunan 10,4 persen tahun lalu.
Sumber : CNA/SL