Beijing | EGINDO.co – Perusahaan fesyen Shein secara rahasia telah mengajukan permohonan untuk melakukan IPO di Amerika Serikat, menurut dua sumber yang mengetahui masalah ini, perusahaan yang mungkin merupakan salah satu perusahaan paling berharga yang didirikan oleh Tiongkok dan terdaftar di New York.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase dan Morgan Stanley telah dipekerjakan sebagai penjamin emisi utama pada penawaran umum perdana (IPO), dan Shein yang berbasis di Singapura dapat meluncurkan penjualan saham barunya sekitar tahun 2024, kata sumber tersebut.
Shein belum menentukan besaran kesepakatan atau penilaian pada IPO, tambah sumber tersebut. Bloomberg melaporkan awal bulan ini pihaknya menargetkan dana tersebut hingga US$90 miliar.
Shein dan bank menolak berkomentar.
Perusahaan yang didirikan di Tiongkok daratan pada tahun 2012 ini bernilai lebih dari US$60 miliar dalam penggalangan dana bulan Mei, turun sepertiga dari putaran pendanaan tahun lalu.
Perusahaan paling bernilai yang didirikan Tiongkok yang melakukan IPO di Amerika Serikat sejauh ini adalah raksasa ride-hailing Didi Global yang debut pada tahun 2021 dengan valuasi US$68 miliar.
Langkah raksasa fashion cepat saji ini untuk melakukan IPO di AS terjadi ketika pasar untuk penawaran umum perdana (IPO) sedang berjuang untuk pulih setelah serangkaian debut pasar saham yang lesu.
Dalam beberapa bulan terakhir terdapat empat IPO besar, dan tiga di antaranya mengecewakan investor.
Saham pembuat sandal Jerman Birkenstock, aplikasi pengiriman bahan makanan Instacart dan perancang chip Arm Holdings turun di bawah harga IPO mereka pada hari-hari setelah debutnya, meskipun saham Arm sekarang diperdagangkan di atas harga tersebut.
“Menurut saya, ini bukan waktu yang paling tepat bagi Shein untuk mengumumkan kepada publik, namun jika mereka membutuhkan modal, pasar akan terbuka… dan sentimen investor menjadi lebih positif dibandingkan beberapa minggu yang lalu,” kata Jason Benowitz. manajer portofolio senior di CI Roosevelt.
“Ketika investor dapat meninjau kondisi keuangan, saya memperkirakan akan melihat pertumbuhan yang cukup kuat secara historis… pertanyaan kuncinya adalah apakah mereka dapat mempertahankan kecepatan atau terus memperoleh pangsa pasar di masa depan,” katanya.
IPO di AS telah mengumpulkan sekitar US$23,64 miliar sepanjang tahun ini, dibandingkan dengan US$21,3 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Pada tahun 2021, jumlah yang sebanding adalah US$300 miliar ketika pasar IPO mendekati puncaknya.
Rantai Pasokan
Shein telah memulai roadshow sederhana untuk kendaraan hias tersebut di AS, kata salah satu sumber, yang menolak disebutkan namanya karena pembatasan kerahasiaan.
Belum jelas apakah perusahaan tersebut telah mengajukan IPO ke China Securities Regulatory Commission (CSRC) di AS. Perusahaan Tiongkok perlu mendapatkan izin dari regulator sebelum melanjutkan penawaran luar negeri mereka.
CSRC tidak segera menanggapi permintaan komentar.
“Karena Shein merupakan pemain penting dan sangat disruptif di sektor ritel, Shein akan menarik banyak minat investor,” kata Managing Director GlobalData, Neil Saunders.
Reuters pada bulan Juli melaporkan bahwa Shein – yang mencoba untuk mencatatkan sahamnya di AS pada tahun 2020 tetapi membatalkan rencana tersebut – telah bekerja sama dengan setidaknya tiga bank investasi mengenai potensi IPO.
Pada bulan Agustus, jaksa agung Partai Republik dari 16 negara bagian AS meminta Komisi Sekuritas dan Bursa untuk mengaudit rantai pasokan Shein atas dugaan penggunaan kerja paksa menjelang kemungkinan IPO.
“Waktu Yang Baik Untuk Daftar”
Dikenal dengan atasan seharga US$10 dan celana pendek biker seharga US$5, Shein mengirimkan sebagian besar produknya langsung dari Tiongkok ke pembeli melalui udara dalam paket yang ditangani secara individual.
Strategi pengiriman langsung membantu perusahaan menghindari penumpukan persediaan yang tidak terjual di gudang dan menghindari pajak impor di Amerika Serikat, salah satu pasar terbesarnya, karena strategi ini memungkinkan e-tailer memanfaatkan ketentuan “de minimis” yang mengecualikan produk murah. dari tarif.
Beberapa kritikus mengatakan ketentuan tersebut memungkinkan perusahaan untuk menghindari tarif yang lebih tinggi terhadap barang-barang Tiongkok.
Pengecer mode cepat (fast fashion retailer) telah mendapatkan popularitas di Amerika Serikat, dengan Shein mengambil alih pangsa pasar dari perusahaan seperti Gap karena pembeli mencari gaya yang lebih segar.
Pada bulan Agustus, Shein bermitra dengan SPARC Group, perusahaan patungan antara pemilik Authentic Brands Forever 21 dan operator mal Simon Property, dalam upaya memperluas jangkauan pasar mereka.
Namun Shein dan Temu.com belum mampu mengubah kunjungan pembeli menjadi penjualan dan tertinggal jauh dari pemimpin pasar Amazon.com dalam hal tersebut.
Sumeet Singh, seorang analis di Aequitas Research yang mempublikasikan di SmartKarma, mengatakan perusahaan besar seperti Shein memanfaatkan pasar modal karena tingginya suku bunga dan menjelang kemungkinan perubahan peraturan AS untuk pengecer kecil.
“Mungkin ini adalah hal yang baik bagi mereka saat ini,” katanya.
Pengajuan IPO rahasia Shein di AS pertama kali dilaporkan oleh Shanghai Securities Journal Tiongkok minggu lalu. The Wall Street Journal sebelumnya pada Senin (27 November) mengkonfirmasi laporan tersebut dengan mengutip sumber.
Sumber : CNA/SL