Sydney | EGINDO.co – Pasar saham Asia naik tipis pada hari Senin karena para investor menantikan pembacaan utama inflasi AS dan dimulainya musim laporan keuangan perusahaan.
Angka harga konsumen China mengejutkan di sisi yang lemah dengan inflasi yang turun di bulan Juni dan pada dasarnya tidak berubah dari tahun sebelumnya.
Melesetnya data ini menyiratkan bahwa ada banyak ruang untuk melonggarkan kebijakan moneter lebih lanjut, namun juga menggarisbawahi tantangan yang dihadapi Beijing dalam merefleksikan ekonominya dan menghindari spiral deflasi.
Yuan memangkas kenaikan awal pada berita tersebut, meskipun saham-saham blue chips China masih naik 0,7% karena harapan akan pelonggaran peraturan untuk sektor teknologi. Saham-saham di Alibaba Group Hong Kong juga bergabung dalam reli.
Keuntungan di RRT membantu indeks MSCI dari saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang menguat 0,6 persen. Nikkei Jepang turun 0,7 persen setelah yen menguat, sementara Korea Selatan naik 0,2 persen.
EUROSTOXX 50 futures turun 0,1 persen sementara FTSE futures bertahan stabil. Indeks S&P 500 berjangka dan Nasdaq berjangka turun 0,2 persen, menambah kerugian minggu lalu.
Musim laporan keuangan dimulai akhir pekan ini dengan JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo, State Street, dan PepsiCo di antara nama-nama yang akan melapor.
“Konsensus memperkirakan penurunan 9 persen tahun ke tahun pada EPS S&P 500 yang didorong oleh pertumbuhan penjualan yang datar dan kompresi marjin,” catat para analis di Goldman Sachs.
“Kami memperkirakan perusahaan-perusahaan akan dapat memenuhi standar rendah yang ditetapkan oleh konsensus,” tambah mereka. “Revisi EPS negatif untuk tahun 2023 dan 2024 tampaknya telah mencapai titik terendah dan sentimen revisi telah membaik.”
Minggu ini juga ada data utama tentang harga konsumen AS yang diperkirakan akan menunjukkan inflasi umum melambat ke level terendah sejak awal 2021 di 3,1 persen, dengan pelonggaran inti menjadi 5,0 persen.
Pasar masih berpikir bahwa Federal Reserve kemungkinan akan menaikkan suku bunga akhir bulan ini, tetapi IHK yang lemah dapat mengurangi risiko kenaikan suku bunga di bulan September.
Saat ini, kontrak berjangka mengimplikasikan sekitar 90 persen kemungkinan kenaikan menjadi 5,25-5,5 persen bulan ini, dan 24 persen kemungkinan kenaikan di bulan September.
Para pejabat Fed sebagian besar bersikap hawkish dalam komunikasi mereka, sementara pasar juga telah memperhitungkan kenaikan suku bunga di Eropa dan Inggris. Bank sentral Kanada akan mengadakan rapat minggu ini dan pasar mengimplikasikan 67% kemungkinan kenaikan suku bunga.
Risiko kenaikan suku bunga global yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama telah menyebabkan kekacauan di pasar obligasi, di mana imbal hasil obligasi 10 tahun AS melonjak 23 basis poin minggu lalu, imbal hasil Jerman 24 basis poin, dan imbal hasil Inggris 26 basis poin.
Pada hari Senin, imbal hasil obligasi AS bertenor dua tahun berada di 4,957%, setelah mencapai level tertinggi dalam 16 tahun terakhir di 5,12% minggu lalu.
Lonjakan imbal hasil negara maju menyebabkan riak di pasar mata uang, terutama di carry trade di mana investor meminjam yen dengan suku bunga sangat rendah untuk berinvestasi di mata uang negara berkembang yang berimbal hasil tinggi.
Hasil akhirnya adalah terburu-buru untuk menutup posisi short yen yang membuat mata uang Jepang menguat secara keseluruhan minggu lalu.
Dolar sedikit lebih kuat pada hari Senin di 142,46 yen, setelah merosot 1,3 persen pada hari Jumat, sementara euro bertahan di 156,18 yen. Mata uang tunggal ini juga menguat terhadap dolar di $1,0960.
Salah satu carry trade yang paling populer adalah short yen dan long peso Meksiko, dan guncangan tersebut membuat peso turun 1,8 persen terhadap yen pada hari Jumat.
Di pasar komoditas, emas stabil di $1.924 per ons setelah mendapatkan sedikit keuntungan minggu lalu.
Harga minyak sedikit menurun, setelah menyentuh level tertinggi sembilan minggu minggu lalu karena eksportir utama Arab Saudi dan Rusia mengumumkan pemangkasan produksi.
Brent turun 15 sen menjadi $78,32 per barel, sementara minyak mentah AS turun 26 sen menjadi $73,60.
Sumber : CNA/SL