New York | EGINDO.co – Regulator AS sedang mencoba untuk menyelesaikan penjualan First Republic Bank selama akhir pekan, dengan sekitar setengah lusin bank mengajukan penawaran, sumber-sumber mengatakan pada hari Sabtu (30 April), dalam apa yang kemungkinan akan menjadi bank besar AS ketiga yang gagal dalam dua bulan.
Citizens Financial Group Inc, PNC Financial Services Group dan JPMorgan Chase & Co termasuk di antara para penawar yang bersaing untuk mendapatkan First Republic dalam proses lelang yang dilakukan oleh Federal Deposit Insurance Corp, menurut sumber-sumber yang mengetahui hal tersebut. US Bancorp juga termasuk di antara bank-bank yang diminta FDIC untuk mengajukan penawaran, menurut Bloomberg.
Guggenheim Securities memberikan saran kepada FDIC, kata dua sumber yang mengetahui masalah ini.
Proses FDIC dimulai minggu ini, kata tiga sumber tersebut. Para penawar diminta untuk memberikan penawaran yang tidak mengikat pada hari Jumat dan mempelajari pembukuan First Republic selama akhir pekan, kata salah satu sumber.
Sebuah kesepakatan diperkirakan akan diumumkan pada Minggu malam sebelum pasar Asia dibuka, dan regulator kemungkinan akan mengatakan pada saat yang sama bahwa mereka telah mendapatkan pemberi pinjaman, kata tiga sumber tersebut. Tawaran akan jatuh tempo pada hari Minggu siang, kata salah satu sumber.
Saat ini, bank-bank yang berminat sedang mengevaluasi opsi-opsi untuk melihat apa yang ingin mereka tawar, salah satu sumber mengatakan, menambahkan bahwa kemungkinan pemberi pinjaman akan mengajukan penawaran untuk semua deposito FRC, sebagian besar aset dan beberapa kewajibannya.
US Bancorp tidak segera menanggapi permintaan komentar. First Republic, FDIC, Guggenheim dan bank-bank lain menolak berkomentar.
Kesepakatan Yang Sulit
Kesepakatan untuk First Republic akan terjadi kurang dari dua bulan setelah Silicon Valley Bank dan Signature Bank gagal di tengah-tengah pelarian deposito dari para pemberi pinjaman AS, memaksa Federal Reserve untuk turun tangan dengan langkah-langkah darurat untuk menstabilkan pasar.
Sementara pasar telah tenang, kesepakatan untuk First Republic akan diawasi secara ketat untuk jumlah dukungan yang harus diberikan pemerintah.
FDIC secara resmi mengasuransikan deposito hingga US$250.000. Namun karena khawatir akan terjadinya bank runs lebih lanjut, para regulator mengambil langkah luar biasa dengan mengasuransikan semua deposito di Silicon Valley Bank dan Signature.
Masih harus dilihat apakah regulator juga harus melakukan hal yang sama di First Republic. Mereka akan membutuhkan persetujuan dari Menteri Keuangan, presiden, dan mayoritas besar dewan Federal Reserve dan FDIC.
Dalam upaya mencari pembeli sebelum menutup bank, FDIC beralih ke beberapa pemberi pinjaman terbesar di AS. Bank-bank besar telah didorong untuk mengajukan penawaran untuk aset-aset FRC, kata salah satu sumber.
JPMorgan telah memiliki lebih dari 10 persen dari total deposito bank di AS dan akan membutuhkan pengabaian khusus dari pemerintah untuk menambahnya.
“Bagi sebuah bank besar untuk membeli semua atau sebagian besar bank bisa lebih sehat bagi nasabah First Republic karena dapat menempatkan mereka pada platform yang lebih luas dan lebih stabil,” ujar Eugene Flood, presiden A Cappella Partners, yang menjabat sebagai direktur independen di First Citizens BancShares dan Janus Henderson, yang berbicara atas nama pribadi. First Citizens setuju untuk membeli Silicon Valley Bank yang gagal bulan lalu.
Kejatuhan Yang Mengejutkan
First Republic didirikan pada tahun 1985 oleh James “Jim” Herbert, putra seorang bankir komunitas di Ohio. Merrill Lynch mengakuisisi bank ini pada tahun 2007, namun bank ini kembali terdaftar di pasar saham pada tahun 2010 setelah dijual oleh pemilik baru Merrill, Bank of America Corp, setelah krisis keuangan tahun 2008.
Selama bertahun-tahun, First Republic memikat pelanggan bernilai tinggi dengan suku bunga istimewa untuk hipotek dan pinjaman. Strategi ini membuatnya lebih rentan dibandingkan pemberi pinjaman regional dengan nasabah yang kurang mampu. Bank ini memiliki tingkat deposito yang tidak diasuransikan yang tinggi, yaitu sebesar 68 persen dari total deposito.
Pemberi pinjaman yang berbasis di San Francisco ini melihat lebih dari US$100 miliar deposito melarikan diri pada kuartal pertama, membuatnya harus berjuang untuk mengumpulkan uang.
Meskipun ada dana awal sebesar US$30 miliar dari 11 bank Wall Street pada bulan Maret, upaya tersebut terbukti sia-sia, sebagian karena para pembeli menolak prospek untuk merealisasikan kerugian besar pada buku pinjamannya.
Sebuah sumber yang mengetahui situasi ini mengatakan kepada Reuters pada hari Jumat bahwa FDIC memutuskan bahwa posisi pemberi pinjaman telah memburuk dan tidak ada lagi waktu untuk melakukan penyelamatan melalui sektor swasta.
Pada hari Jumat, nilai pasar First Republic telah mencapai titik terendah sebesar US$557 juta, turun dari puncaknya sebesar US$40 miliar pada November 2021.
Saham beberapa bank regional lainnya juga jatuh pada hari Jumat, karena menjadi jelas bahwa First Republic sedang menuju kurator FDIC, dengan PacWest Bancorp turun 2 persen setelah bel dan Western Alliance turun 0,7 persen.
Sumber : CNA/SL