Sydney/Tokyo | EGINDO.co – Nissan Motor Jepang berencana menjual obligasi senior tanpa jaminan dalam denominasi dolar AS dan euro senilai $4 miliar, menurut lembar persyaratan yang ditinjau oleh Reuters pada hari Senin.
Rencana tersebut muncul sekitar seminggu setelah Reuters melaporkan bahwa Nissan telah meminta beberapa pemasok untuk mengizinkannya menunda pembayaran guna membebaskan dana jangka pendek, yang menyoroti upayanya untuk meningkatkan kas.
Pembuat mobil tersebut bermaksud menjual obligasi dolar lima, tujuh, dan 10 tahun dan mengumpulkan minimal $750 juta di setiap tahap.
Pembuat mobil tersebut telah memberi tahu calon investor bahwa kupon akan berada di area pertengahan 7 persen untuk tahap lima tahun, area tinggi 7 persen untuk tahap tujuh tahun, dan area rendah 8 persen untuk tahap 10 tahun, menurut lembar persyaratan.
Nissan juga berencana menerbitkan obligasi euro empat dan delapan tahun dengan ukuran minimum 500 juta euro ($588,40 juta) di setiap tahap.
Perusahaan telah menetapkan panduan harga pada level tertinggi 5 persen untuk obligasi empat tahun dan tertinggi 6 persen untuk obligasi delapan tahun, seperti yang ditunjukkan dalam lembar persyaratan.
Nissan mengatakan bahwa perusahaan juga berencana untuk menjual obligasi konversi enam tahun senilai 150 miliar yen ($1,04 miliar).
Pembuat mobil tersebut berencana untuk menggunakan uang yang terkumpul untuk membiayai kembali utang yang belum dibayar, seperti yang ditunjukkan dalam lembar persyaratan.
Tahun lalu Nissan mengumpulkan $300 juta dalam obligasi dolar lima tahun dengan harga 5,55 persen.
Perusahaan menerbitkan obligasi dolar lima tahun pada Maret 2021 senilai $800 juta yang memiliki kupon 2 persen dan sekarang diperdagangkan pada 6,0584 persen, seperti yang ditunjukkan dalam data LSEG. Obligasi tujuh tahun yang diterbitkan pada saat yang sama senilai $600 juta dengan kupon 2,75 persen sekarang berada pada 6,599 persen.
Hutang
Terkena dampak penurunan penjualan dan jajaran kendaraan yang menua, Nissan melaporkan kerugian bersih sebesar $4,5 miliar untuk tahun keuangan yang berakhir pada bulan Maret. Perusahaan menolak untuk mengungkapkan perkiraan untuk tahun tersebut hingga Maret 2026.
Pabrikan mobil tersebut menghadapi utang sekitar 700 miliar yen yang jatuh tempo pada tahun keuangan ini. Utangnya telah dipotong menjadi “sampah” oleh ketiga perusahaan pemeringkat kredit utama.
Fitch dalam sebuah laporan pada hari Senin mengatakan profil kredit Nissan lebih lemah daripada produsen mobil dengan peringkat yang sama seperti General Motors, Ford Motor, dan Stellantis.
Fitch mengatakan margin operasi dan arus kas bebas Nissan baru-baru ini lebih rendah dan lemah untuk peringkatnya.
“Namun, leverage yang rendah dan pemeliharaan posisi kas bersihnya dianggap kuat untuk peringkatnya saat ini dan sebanding dengan perusahaan sejenis yang berperingkat lebih tinggi,” kata Fitch.
CEO baru Nissan Ivan Espinosa telah meluncurkan rencana restrukturisasi besar-besaran yang mencakup penutupan tujuh dari 17 pabrik di seluruh dunia dan memangkas sekitar 15 persen tenaga kerja.
Penurunan peringkat kredit lebih lanjut dapat mempersulit rencana penggalangan dana di masa mendatang, kata Nissan dalam pengajuan bursa saham bulan Juni.
Sumber : CNA/SL