Singapura | EGINDO.co – Frasers Property mengusulkan restrukturisasi portofolio perhotelannya yang melibatkan aset senilai sekitar S$2,1 miliar (US$1,6 miliar).
Perusahaan real estat multinasional ini berencana menjual 63,28 persen sahamnya di lima properti kepada TCC Group Investments Limited (TCCGI), pemilik bersama portofolio Frasers Hospitality Trust (FHT) yang ada, demikian diumumkan Frasers Property pada Kamis (25 Juni).
TCCGI, sebuah perusahaan investasi dan holding Thailand, saat ini memiliki 36,72 persen saham di Frasers Hospitality Trust.
Kelima hotel tersebut merupakan aset yang “stabil” dengan imbal hasil yang lebih rendah dan nilai total S$1,1 miliar.
Hotel-hotel tersebut adalah: Frasers House di Singapura, The Westin Kuala Lumpur di Malaysia, Fraser Suites Queens Gate London dan Fraser Suites Edinburgh di Inggris, dan ANA Crowne Plaza Kobe dengan Koto No Hako di Jepang.
Portofolio perhotelan grup ini juga akan dikategorikan lebih lanjut: empat properti telah dikategorikan sebagai aset potensial, dengan nilai S$0,4 miliar.
Properti-properti ini – Novotel Sydney Darling Square dan Fraser Suites Sydney di Australia, serta Capri by Fraser Kensington dan ibis Styles London di Inggris – memiliki potensi untuk menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi.
Setelah restrukturisasi portofolio yang diusulkan, Frasers Property akan terus mempertahankan eksposur efektif sebesar 49,95 persen terhadap aset-aset ini, sementara TCCGI akan memegang 50,05 persen.
Empat properti lainnya di Australia, Jerman, dan Inggris, dengan nilai S$0,3 miliar, dikategorikan sebagai aset non-inti, yang akan dipertahankan untuk “pelepasan oportunistik” di masa mendatang.
Properti-properti tersebut adalah: Novotel Melbourne on Collins di Australia, Maritim Hotel Dresden di Jerman, Fraser Place Canary Wharf dan Fraser Suites Glasgow di Inggris.
Setelah transaksi ini, Frasers Property akan terus memperoleh biaya pengelolaan aset dari aset yang stabil, aset dengan potensi, dan aset non-inti.
Fraser Suites Singapore diklasifikasikan sebagai aset untuk potensi pengembangan ulang.
Aset tersebut bernilai S$0,3 miliar, dan akan dimiliki 100 persen oleh Frasers untuk memungkinkan potensi pengembangan ulang seluruh lokasi tempat pengembangan yang dikenal sebagai Valley Point berada.
Frasers Property mengatakan langkah ini didasarkan pada privatisasi Frasers Hospitality Trust pada tahun 2025, yang memberikan fleksibilitas lebih besar kepada grup tersebut atas restrukturisasi kepemilikan dan pengelolaan portofolio.
Transaksi yang diusulkan diharapkan dapat “meningkatkan efisiensi modal dan memberikan nilai pemegang saham jangka panjang”, kata grup tersebut dalam siaran pers.
Ditambahkan bahwa optimalisasi portofolio akan mengamankan “harga yang menarik, di atas nilai valuasi” bagi pemegang saham Frasers Property.
Kepala bagian keuangan grup Frasers Property, Loo Choo Leong, mengatakan bahwa optimalisasi portofolio yang diusulkan membebaskan modal untuk peluang pengembalian yang lebih tinggi sambil mempertahankan basis pendapatan berulang dengan berinvestasi bersama mitra modalnya.
“Ini memberikan dampak positif yang jelas pada neraca dan metrik keuangan utama kami,” katanya.
Menanggapi pertanyaan dari media tentang apakah penawaran pasar terbuka telah dieksplorasi, Bapak Kelvin Tan, kepala merger dan akuisisi real estat di DBS Bank dan penasihat keuangan untuk Frasers Property, mengatakan bahwa tidak satu pun dari pihak yang didekati menyatakan minat pada portofolio tersebut.
Beberapa alasannya adalah bahwa pihak ketiga merasa bahwa harga terlalu tinggi dan mereka tidak tertarik pada Frasers Property yang terus mengelola aset tersebut, katanya.
TCCGI mewakili “hasil harga terbaik yang tersedia” untuk pemegang saham, tambahnya.
“TCCGI adalah pemegang saham terbesar FPL (Frasers Property Limited), jadi manfaat apa pun yang diperoleh FPL juga diperoleh TCCGI,” katanya.
Bapak Loo menambahkan bahwa sektor perhotelan tetap menjadi bagian integral dan inti dari Frasers Property.
“Kami tidak mengalihkan perhatian dari sektor ini. Bahkan, kami meningkatkan fokus kami untuk memastikan bahwa kami memberikan produk dan layanan perhotelan berkualitas kepada pelanggan kami,” katanya.
Ia menambahkan bahwa langkah ini merupakan transaksi struktur modal yang akan meringankan neraca mereka.
Perubahan portofolio akan mengurangi aset perhotelan Frasers Property dalam neraca dari sekitar S$3,7 miliar menjadi S$2,5 miliar, sementara aset yang dikelola (AUM) tetap sebesar S$4,2 miliar. AUM mewakili total nilai pasar investasi atau aset yang dikelola.
Frasers Property juga akan terus menghasilkan pendapatan berulang melalui kemampuan operasionalnya di seluruh portofolio, dan memungkinkannya untuk mengejar potensi pengembangan kembali seluruh lokasi Valley Point, kata perusahaan tersebut.
Perubahan yang diusulkan pada portofolio tersebut tunduk pada persetujuan 50 persen dari pemegang saham yang berhak memberikan suara pada rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPS) yang akan datang.
Jika disetujui, perubahan tersebut diharapkan dapat diselesaikan sebelum akhir tahun keuangan ini.
Sumber : CNA/SL