Washington | EGINDO.co – Bank Sentral Amerika Serikat (AS) Federal Reserve menaikkan suku bunga acuan pada hari Rabu (22/3), seiring dengan upaya untuk mencapai keseimbangan antara menahan inflasi yang tinggi dan mencegah gejolak lebih lanjut di sektor perbankan komersial.
Kenaikan seperempat poin, yang sesuai dengan ekspektasi, mengangkat kisaran target menjadi 4,75-5,00% pada akhir pertemuan kebijakan dua hari.
Meskipun the Fed telah menyatakan komitmennya untuk menurunkan inflasi, ada kekhawatiran bahwa suku bunga yang lebih tinggi dapat memperdalam gejolak di sektor perbankan setelah kejatuhan Silicon Valley Bank (SVB).
SVB, untuk memenuhi kebutuhan likuiditas, harus menjual aset-aset yang diharapkan dapat bertahan hingga jatuh tempo dan aset-aset tersebut telah kehilangan nilai pasarnya ketika suku bunga meningkat.
Dalam sebuah pernyataan pada hari Rabu, The Fed mengatakan perkembangan sektor perbankan baru-baru ini “kemungkinan akan menghasilkan kondisi kredit yang lebih ketat untuk rumah tangga dan bisnis dan membebani aktivitas ekonomi, perekrutan tenaga kerja, dan inflasi”.
Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang menetapkan kebijakan menambahkan bahwa “beberapa pengetatan kebijakan tambahan mungkin sesuai” untuk mencapai sikap yang cukup ketat untuk menurunkan inflasi.
Kenaikan terbaru ini sama besarnya dengan keputusan suku bunga bank sentral sebelumnya di bulan Februari, dan menandai kenaikan suku bunga kesembilan kalinya secara berturut-turut.
Keputusan ini diambil setelah dua minggu gejolak pasar dan runtuhnya tiga pemberi pinjaman regional.
Keputusan hari Rabu menggarisbawahi tekad The Fed untuk mengatasi inflasi, yang tetap berada di atas target tahunan jangka panjang para pembuat kebijakan sebesar dua persen meskipun ada upaya untuk menurunkan kenaikan harga.
Simpanan Para Deposan “Aman”
Runtuhnya SVB dan dua pemberi pinjaman regional lainnya menghantam saham-saham perbankan di seluruh dunia minggu lalu, dengan bank investasi Swiss Credit Suisse ditelan oleh saingannya di tingkat regional, UBS, setelah sahamnya merosot ke rekor terendah.
Saham-saham Wall Street goyah ketika Ketua Fed Powell berbicara kepada wartawan setelah keputusan bank sentral.
Powell mengatakan simpanan para deposan di sistem perbankan aman, dan menambahkan bahwa The Fed “siap untuk menggunakan semua alat yang diperlukan” untuk menjaga sistem tetap aman dan sehat.
Ia juga mengatakan bahwa The Fed perlu meningkatkan pengawasan dan regulasi bank, dan menambahkan bahwa manajemen SVB telah “gagal total”.
Namun, “penurunan suku bunga tidak ada dalam rencana dasar kami”, tambah Powell.
Kombinasi data ekonomi AS yang panas di awal tahun dan ketidakpastian di sektor perbankan telah membuat sebagian besar analis memperkirakan bahwa the Fed akan melanjutkan siklus kenaikan suku bunga yang lebih moderat daripada yang diperkirakan sebelumnya.
Ditanya pada konferensi pers setelah keputusan kebijakan The Fed apakah para pejabat telah mempertimbangkan jeda daripada kenaikan suku bunga seperempat poin yang mereka pilih, Powell mengatakan, “Kami memang mempertimbangkan hal itu.”
Bahasa Yang Lebih “Dovish”
Menteri Keuangan Janet Yellen mengatakan pada hari Selasa bahwa sektor perbankan AS “mulai stabil” setelah pihak berwenang turun tangan untuk melindungi deposito menyusul kegagalan SVB dan Signature Bank.
Namun ia mengakui bahwa “tindakan serupa dapat dibenarkan jika lembaga-lembaga yang lebih kecil mengalami deposito yang menimbulkan risiko penularan.”
Komentar Yellen menggarisbawahi reli bantuan minggu ini di pasar saham, bersama dengan tindakan oleh The Fed dan bank-bank sentral utama lainnya untuk meningkatkan akses pemberi pinjaman ke likuiditas.
Pada hari Rabu, The Fed juga memperbarui proyeksi ekonominya, dengan sedikit menurunkan proyeksi pertumbuhan PDB 2023 menjadi 0,4 persen dari 0,5 persen di bulan Desember.
Proyeksi median untuk suku bunga acuan The Fed pada akhir tahun ini tidak berubah, sementara ekspektasi inflasi naik sedikit.
Pengumuman the Fed ini menyusul keputusan Bank Sentral Eropa (ECB) minggu lalu untuk menaikkan suku bunga sebesar 0,5 poin persentase.
Kepala ECB Christine Lagarde memperingatkan pada hari Rabu bahwa para pembuat kebijakan moneter zona euro “masih memiliki pekerjaan rumah untuk memastikan bahwa tekanan inflasi dapat diatasi.”
Ia mengatakan bahwa gejolak perbankan baru-baru ini dapat menambah “risiko-risiko penurunan” di area mata uang tunggal.
Sumber : CNA/SL