Hong Kong | EGINDO.co – Pengembang properti China Evergrande Group berencana untuk menggunakan aset domestik sebagai pemanis untuk memenangkan persetujuan kreditur luar negeri untuk proposal restrukturisasi utang yang telah lama ditunggu, dua orang yang mengetahui masalah tersebut mengatakan kepada Reuters.
Evergrande, yang dilanda kewajiban $300 miliar, bertujuan untuk mulai menegosiasikan persyaratan restrukturisasi bulan depan dan menyisir aset dalam negeri untuk menawarkan peningkatan kredit tambahan kepada pemegang obligasi berdenominasi dolar AS, kata orang-orang.
Pernah menjadi pengembang properti terlaris di China, Evergrande telah menjadi pusat krisis utang properti yang semakin dalam yang telah membuat banyak pengembang gagal bayar atas kewajiban utang luar negeri selama setahun terakhir, meninggalkan banyak negosiasi restrukturisasi utang.
Dengan pengembang berjuang untuk menemukan pendanaan untuk menyelesaikan proyek dan membayar pemasok, pemerintah pekan lalu mengeluarkan sejumlah arahan kepada lembaga keuangan untuk meringankan krisis likuiditas, seperti memberikan perpanjangan pembayaran pinjaman.
Utang luar negeri Evergrande senilai $22,7 miliar, termasuk pinjaman dan obligasi swasta, dianggap gagal bayar setelah melewatkan kewajiban pembayaran akhir tahun lalu. Dengan sedikit pilihan pendanaan baru dan penjualan properti yang melambat, Evergrande tahun ini memulai salah satu proses restrukturisasi utang terbesar di China.
Pengembang Cina termasuk Evergrande – yang paling banyak berutang di dunia – biasanya memiliki sedikit aset di luar negeri yang dapat digunakan dalam restrukturisasi utang luar negeri. Jika rencana untuk menggunakan aset darat terwujud dan diterima oleh pemegang obligasi luar negeri, Evergrande akan menjadi pengembang China pertama yang menggunakan aset tersebut untuk meningkatkan prospek pemulihan investasi dari kreditur tersebut.
Evergrande akan menandatangani perjanjian kerahasiaan dengan pemegang obligasi bulan ini untuk mempersiapkan negosiasi bulan depan, dengan ketentuan yang akan diselesaikan awal tahun depan, kata salah satu orang, yang menolak disebutkan namanya karena mereka tidak berwenang untuk berbicara dengan media.
Evergrande menolak berkomentar.
Pencarian Aset
Evergrande pada bulan Juli memberikan pembaruan restrukturisasi secara detail tetapi mengonfirmasi laporan Reuters bahwa mereka akan menawarkan paket aset kreditor luar negeri yang mungkin mencakup saham di dua unit yang terdaftar di Hong Kong sebagai pemanis.
Dikatakan pihaknya mengharapkan uji tuntas pada grup akan selesai segera setelah pembaruan, dan bertujuan untuk mengumumkan rencana restrukturisasi khusus sebelum akhir tahun.
Tujuannya adalah untuk mempresentasikan proposal dengan persetujuan kreditur utama pada November, seseorang yang mengetahui rencana tersebut mengatakan kepada Reuters pada saat itu.
Evergrande dan pemegang obligasi sekarang mencoba untuk menentukan aset darat apa yang dapat ditawarkan sebagai peningkatan kredit, kata kedua orang itu.
Menemukan aset semacam itu akan sulit mengingat Evergrande telah menjanjikan sebagian besar asetnya kepada kreditor darat dan pihak seperti pemerintah daerah, kata orang ketiga yang dekat dengan pengembang.
Lepas pantai, aset utamanya di Hong Kong telah diambil alih oleh kreditur.
Satu tantangan lagi adalah petisi penutupan yang diajukan oleh seorang investor pada bulan Juni yang, jika berhasil, dapat membatalkan rencana restrukturisasi Evergrande dengan mengurangi nilai aset luar negerinya. Pengembang berencana mengajukan penundaan pada sidang berikutnya pada 28 November, kata salah satu sumber.
Sumber : CNA/SL