Sydney | EGINDO.co – Sekelompok besar kreditor luar negeri dari China Evergrande Group berencana untuk bergabung dalam petisi pengadilan untuk melikuidasi pengembang yang kekurangan uang jika perusahaan tersebut tidak mengajukan rencana perombakan utang baru pada bulan depan, kata dua sumber yang mengetahui masalah tersebut.
Kelompok kreditur memegang sebagian besar obligasi luar negeri Evergrande dan, jika memutuskan untuk bergabung, akan menambah bobot petisi yang diajukan terhadap pengembang oleh investor di pengadilan Hong Kong.
Rencana restrukturisasi utang luar negeri Evergrande, yang diumumkan pada bulan Maret, berada dalam ketidakpastian setelah pengembang tersebut mengatakan pada hari Minggu (24 September) bahwa pihaknya tidak dapat menerbitkan utang baru karena penyelidikan peraturan yang sedang berlangsung terhadap unit utamanya di Tiongkok.
Meningkatnya gejolak di sektor properti Tiongkok yang sarat utang mengancam akan melemahkan upaya Beijing untuk mengembalikan perekonomian yang terpuruk ke kondisi yang lebih kokoh, dan meningkatkan kekhawatiran di kalangan investor akan dampak buruknya terhadap sistem perbankan negara tersebut.
Evergrande sedang dalam proses meminta persetujuan kreditor atas proposal restrukturisasi utang luar negeri senilai US$31,7 miliar, yang mencakup obligasi, agunan, dan kewajiban pembelian kembali.
Berdasarkan rencana tersebut, Evergrande, yang merupakan contoh krisis sektor properti Tiongkok, telah mengusulkan berbagai opsi kepada kreditor luar negeri, termasuk menukar sebagian kepemilikan utang mereka menjadi obligasi baru dengan jangka waktu 10 hingga 12 tahun.
Sekelompok pemegang obligasi Evergrande terkejut dengan pengumuman perusahaan pada akhir pekan yang mengatakan pihaknya tidak dapat menerbitkan surat utang baru, dan telah melakukan pertemuan dengan pengembang untuk mencari informasi lebih lanjut, kata kedua sumber tersebut.
Jika Evergrande gagal mengajukan rencana restrukturisasi utang baru pada tanggal 30 Oktober, kelompok pemegang obligasi tersebut akan mendukung petisi penutupan – atau petisi untuk melikuidasi – yang telah diajukan terhadap pengembang tersebut, kata sumber tersebut, yang menolak disebutkan namanya karena sensitivitas dari Evergrande. masalah.
Kelompok tersebut mendukung penyelesaian restrukturisasi utang Evergrande, namun pengumuman akhir pekan pengembang tersebut telah mengurangi harapan bahwa hal tersebut pada akhirnya akan terwujud, tambah sumber tersebut.
Top Shine Global, investor di unit Evergrande Fangchebao, pada Juni 2022 mengajukan petisi untuk melikuidasi Hong Kong karena dikatakan pengembang tidak menghormati perjanjian pembelian kembali saham yang dibeli investor di unit tersebut.
Pada bulan Juli, sidang petisi penutupan terhadap Evergrande ditunda hingga 30 Oktober, untuk menunggu hasil pertemuan pengembang dengan kreditor untuk melakukan pemungutan suara mengenai rencana restrukturisasi utangnya.
Evergrande memerlukan persetujuan lebih dari 75 persen pemegang setiap kelas utang untuk menyetujui rencana tersebut.
Pertemuan itu dijadwalkan pada pertengahan Oktober. Namun, pengungkapan terbaru oleh Evergrande membuat pertemuan tersebut, serta hasilnya, diragukan dan tidak jelas apakah pertemuan dengan kreditor luar negeri akan berjalan sesuai rencana.
Evergrande tidak segera menanggapi permintaan komentar Reuters.
Pembayaran Terlewatkan
Petisi likuidasi terhadap Evergrande adalah salah satu dari sekian banyak proses yang diajukan terhadap pengembang Tiongkok karena perusahaan tersebut gagal memenuhi kewajiban pembayaran utang setelah krisis likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya melanda sektor ini pada tahun 2021.
Evergrande mengutip analisis yang dilakukan oleh konsultan Deloitte selama sidang pengadilan Hong Kong pada bulan Juli yang mengatakan tingkat pemulihan dari rencana restrukturisasi utang yang diusulkan akan mencapai sekitar 22,5 persen, dibandingkan dengan 3,4 persen jika pengembang tersebut dilikuidasi.
“Pada tahap ini, para kreditor luar negeri semakin putus asa, mengetahui bahwa tidak ada atau hanya sedikit yang tersisa untuk mereka,” kata peneliti senior KT Capital Group, Fern Wang, yang mempublikasikan di Smartkarma.
Krisis likuiditas sebagian dipicu oleh upaya pemerintah untuk menekan tingkat utang yang tinggi di sektor properti dan mengendalikan spekulasi.
Banyak pengembang yang gagal bayar berusaha keras mendapatkan persetujuan kreditor luar negeri untuk rencana restrukturisasi utang guna menghindari keruntuhan atau dipaksa melakukan proses likuidasi.
Saham Evergrande berakhir turun 8,1 persen pada hari Selasa di level terendah sejak 6 September, memperpanjang kerugian untuk hari kedua berturut-turut, setelah unit domestik utamanya mengatakan pihaknya melewatkan pembayaran obligasi dalam negeri.
Unit tersebut, Hengda Real Estate Group, mengatakan dalam pengajuan bursa saham Shenzhen pada Senin malam bahwa mereka telah gagal membayar pokok dan bunga obligasi senilai 4 miliar yuan (US$547 juta) yang jatuh tempo pada 25 September.
Saham Evergrande anjlok 22 persen pada hari Senin, setelah pengumuman pada hari Minggu tentang ketidakmampuannya menerbitkan uang kertas baru.
Perkembangan terakhir semakin memperburuk prospek Evergrande, yang telah berpindah dari satu krisis ke krisis lainnya sejak krisis keuangannya terungkap pada tahun 2021 dan gagal membayar kewajiban utang luar negerinya pada akhir tahun itu.
Kemunduran ini juga terjadi ketika pemerintah Tiongkok berusaha menghidupkan kembali sentimen pembeli rumah dengan serangkaian tindakan, termasuk penurunan suku bunga hipotek yang ada.
Sumber : CNA/SL