New York | EGINDO.co – Pengembang China Evergrande Group yang diperangi telah mengajukan perlindungan dari kreditur di pengadilan kebangkrutan AS sebagai bagian dari proses restrukturisasi utangnya, karena kecemasan tumbuh atas krisis properti China yang memburuk dan ekonomi yang melemah.
Pernah menjadi pengembang terlaris China, Evergrande telah menjadi contoh dari krisis utang negara yang belum pernah terjadi sebelumnya di sektor properti, yang menyumbang sekitar seperempat ekonomi, setelah tergelincir ke dalam krisis likuiditas pada pertengahan 2021.
Pengembang telah mencari perlindungan berdasarkan Bab 15 dari undang-undang kebangkrutan AS, yang melindungi perusahaan non-AS yang sedang menjalani restrukturisasi dari kreditor yang berharap untuk menuntut mereka atau mengikat aset di Amerika Serikat.
Pengajuan tersebut bersifat prosedural, tetapi pengembang properti yang paling banyak berutang di dunia dengan kewajiban lebih dari US$300 miliar harus melakukannya sebagai bagian dari proses restrukturisasi di bawah undang-undang AS, kata dua orang yang mengetahui masalah tersebut.
Sumber menolak disebutkan namanya karena sensitivitas masalah ini.
Evergrande menolak berkomentar.
Restrukturisasi utang luar negeri Evergrande melibatkan total US$31,7 miliar, yang meliputi obligasi, agunan, dan kewajiban pembelian kembali
Serangkaian pengembang properti China telah gagal membayar kewajiban utang luar negeri mereka sejak saat itu, meninggalkan rumah yang belum selesai, anjloknya penjualan dan menghancurkan kepercayaan investor dalam pukulan terhadap ekonomi terbesar kedua di dunia itu.
Krisis sektor properti juga memicu risiko penularan keuangan, yang dapat berdampak pada ketidakstabilan ekonomi yang telah melemah oleh konsumsi domestik yang lemah, aktivitas pabrik yang goyah, meningkatnya pengangguran dan lemahnya permintaan luar negeri.
Manajer aset utama China melewatkan kewajiban pembayaran pada beberapa produk investasi dan memperingatkan krisis likuiditas, sementara Country Garden, pengembang swasta terbesar di negara itu, menjadi yang terbaru yang menandai krisis likuiditas yang menyesakkan.
Semua ini terjadi pada saat investasi properti, penjualan rumah, dan konstruksi baru mengalami kontraksi selama lebih dari setahun.
Morgan Stanley minggu ini mengikuti beberapa broker global utama yang memangkas perkiraan pertumbuhan China untuk tahun ini. Sekarang melihat produk domestik bruto (PDB) China tumbuh 4,7 persen tahun ini, turun dari perkiraan sebelumnya sebesar 5 persen.
China menargetkan pertumbuhan tahunan 5 persen untuk tahun ini, tetapi semakin banyak ekonom yang memperingatkan bahwa hal itu dapat meleset dari sasaran kecuali Beijing meningkatkan langkah-langkah dukungan untuk menahan penurunan tersebut.
Krisis ekonomi dan properti China serta tidak adanya langkah-langkah stimulus yang konkret telah membuat pasar global merinding. Saham Asia menuju kerugian mingguan sebesar 2,8 persen, penurunan minggu ketiga berturut-turut. Blue-chip China turun 0,5 persen dan Indeks Hang Seng Hong Kong merosot 1,3 persen lagi.
China diperkirakan akan memangkas benchmark pinjaman pada penetapan bulanan pada hari Senin, dengan banyak analis memperkirakan penurunan besar pada tingkat referensi hipotek untuk menghidupkan kembali permintaan kredit dan menopang sektor properti yang sedang sakit.
Restrukturisasi Utang
Menanggapi krisis pasar properti yang semakin dalam, bank sentral menegaskan kembali akan menyesuaikan dan mengoptimalkan kebijakan properti, menurut laporan implementasi kebijakan moneter kuartal kedua yang diterbitkan minggu ini.
Sejak pergolakan utang sektor ini terjadi pada pertengahan 2021, dengan Evergrande sebagai pusat kekacauan, perusahaan yang menyumbang 40 persen dari penjualan rumah di China telah gagal bayar, kebanyakan dari mereka adalah pengembang properti swasta.
Sebagai pengembang berebut untuk meredakan kekhawatiran investor, Longfor Group, pengembang swasta terbesar kedua China, mengatakan pada hari Jumat akan mempercepat “struktur keuntungan” dalam menanggapi perubahan penawaran dan permintaan di pasar real estate.
Evergrande mengumumkan rencana restrukturisasi utang luar negeri pada bulan Maret, mengharapkannya untuk memfasilitasi dimulainya kembali operasi secara bertahap dan menghasilkan arus kas. Sekarang sedang mengumpulkan dukungan kreditur untuk menyelesaikan prosesnya.
Afiliasi dari pengembang, Tianji Holdings, juga mencari perlindungan Bab 15 pada hari Kamis di pengadilan kebangkrutan Manhattan.
Dalam pengajuan di pengadilan kebangkrutan Manhattan, Evergrande mengatakan bahwa pihaknya mencari pengakuan atas pembicaraan restrukturisasi yang sedang berlangsung di Hong Kong, Kepulauan Cayman, dan Kepulauan Virgin Britania Raya.
Perusahaan mengusulkan penjadwalan sidang pengakuan Bab 15 untuk 20 September.
Pada Juni tahun lalu, pengembang China lainnya, Modern Land (China) Co. Ltd, yang melewatkan pembayaran obligasi luar negerinya yang jatuh tempo pada Oktober 2021, telah mengajukan petisi untuk pengakuan berdasarkan Bab 15 dari kode pailit di New York.
TTrading di saham China Evergrande telah ditangguhkan sejak Maret 2022. Saham Evergrande Services anjlok sebanyak 20 persen pada hari Jumat, sementara China Evergrande New Energy Vehicle Group merugi sebanyak 17 persen.
Sumber : CNA/SL