Minneapolis | EGINDO.co – Perusahaan ekuitas swasta Thoma Bravo telah sepakat untuk membeli penyedia perangkat lunak sumber daya manusia Dayforce senilai $12,3 miliar, termasuk utang, dalam kesepakatan privatisasi yang diharapkan para eksekutif akan membantu memperluas kapabilitas AI perusahaan.
Dayforce, yang beroperasi pada platform data tunggal, menggunakan kecerdasan buatan untuk membantu perusahaan memperkirakan hal-hal seperti permintaan tenaga kerja atau memprediksi kelelahan karyawan, ujar David Ossip, CEO perusahaan, kepada Reuters dalam sebuah wawancara pada hari Kamis, seraya menjelaskan manfaat dari kesepakatan tersebut.
“Menjadi perusahaan privat memberi kami lebih banyak ruang, fleksibilitas, dan sumber daya untuk mendalami hal-hal yang paling penting, yang mempercepat fokus kami untuk menjadi pemimpin AI dalam manajemen sumber daya manusia,” kata Ossip, merujuk pada praktik yang dikenal sebagai manajemen sumber daya manusia.
Berdasarkan ketentuan kesepakatan, pemegang saham Dayforce akan menerima $70 per saham secara tunai, yang mewakili nilai ekuitas sebesar $11,18 miliar, menurut perhitungan Reuters. Penawaran yang diumumkan pada hari Kamis tersebut mewakili premi sebesar 32,4 persen berdasarkan harga penutupan saham pada 15 Agustus, ketika berita mengenai kesepakatan tersebut pertama kali dilaporkan.
Meskipun kesepakatan ini menandai kesepakatan privatisasi terbesar Thoma Bravo saat ini, pembicaraan antara Dayforce dan Thoma Bravo telah berlangsung bertahun-tahun yang lalu.
Thoma Bravo telah mengenal Ossip, yang juga pendiri Dayforce, sejak sebelum tahun 2012, ketika perusahaan perangkat lunaknya, Dayforce, diakuisisi oleh penyedia SDM dan penggajian yang lebih besar, Ceridian. Thoma Bravo telah mengikuti perjalanan Dayforce ke pasar publik, secara berkala memantau perkembangan bisnisnya, ujar Tara Gadgil, mitra di Thoma Bravo, kepada Reuters.
Thoma Bravo secara resmi menghubungi Dayforce untuk menjadi perusahaan privat sekitar setahun yang lalu, ketika sahamnya diperdagangkan di pertengahan $50-an – turun lebih dari 50 persen dari puncaknya pada tahun 2021, kata Gadgil.
“Kami pada dasarnya yakin bahwa untuk diferensiasi produk, kualitas pendapatan, dan pertumbuhan pendapatan berulang yang ditunjukkan Dayforce, pasar publik tidak mengapresiasi perusahaan ini,” ujar Gadgil kepada Reuters.
Kelembapan Beban Utang Terlihat
Sektor perangkat lunak telah muncul sebagai target investasi karena layanan berlangganan yang tangguh dan pendapatan berulang di tengah ekonomi yang terbebani oleh pasar tenaga kerja yang memburuk, tarif perdagangan, dan pengeluaran yang tidak menentu.
Gelombang transaksi di industri manajemen sumber daya manusia dalam beberapa tahun terakhir menandakan pergeseran menuju solusi platform tunggal berbasis AI, dengan akuisisi yang bertujuan untuk mengkonsolidasi dan meningkatkan perangkat yang ditawarkan kepada klien.
Paychex mengumumkan akuisisi pesaingnya, Paycor, senilai $4,1 miliar di awal tahun, dan Automatic Data Processing mengakuisisi WorkForce Software tahun lalu dengan nilai sekitar $1,2 miliar.
Para analis mengatakan akuisisi akan memberikan Dayforce sedikit keringanan dari beban utangnya, sementara dana Thoma Bravo yang besar akan membantu perusahaan mempercepat pengembangan AI dan berekspansi secara internasional. Saham Dayforce ditutup naik sekitar 2,4 persen pada hari Kamis.
Goldman Sachs berkomitmen untuk menyediakan paket pembiayaan utang senilai $6 miliar untuk mendukung akuisisi tersebut, Bloomberg News melaporkan pada hari Kamis, mengutip seseorang yang mengetahui masalah tersebut. Goldman menolak berkomentar.
Utang tersebut mencakup pinjaman berjangka senilai $5,5 miliar dan fasilitas kredit bergulir senilai $500 juta, menurut laporan tersebut, seraya menambahkan bahwa Goldman dapat menjual pembiayaan tersebut kepada berbagai pemberi pinjaman.
Transaksi tersebut, yang mencakup investasi minoritas dari anak perusahaan Otoritas Investasi Abu Dhabi, diperkirakan akan selesai awal tahun depan, kata Dayforce.
Thoma Bravo, yang mengelola aset sekitar $184 miliar per 31 Maret, merupakan salah satu investor perangkat lunak terbesar di dunia. Perusahaan ekuitas swasta ini telah mengakuisisi atau berinvestasi di lebih dari 530 perusahaan perangkat lunak dan teknologi.
Sumber : CNA/SL