Hong Kong | EGINDO.co – Bank-bank di Hong Kong bergegas menaikkan suku bunga deposito dan menarik dana ritel seiring dengan lonjakan permintaan pinjaman dan arus keluar investasi yang menyebabkan pengetatan kondisi uang tunai.
Perebutan untuk memikat uang ritel menandai perubahan bagi bank-bank di kota ini, yang sebagian besar telah mempertahankan suku bunga deposito tahun ini bahkan ketika Federal Reserve AS menaikkan suku bunga secara agresif.
Hampir selusin bank-bank Hong Kong, seperti Dah Sing Bank, China Citic Bank International dan China Construction Bank (Asia), telah menaikkan suku bunga deposito dalam dua minggu terakhir. Beberapa di antaranya menawarkan 3,9-4 persen per tahun untuk deposito tiga bulan, tingkat yang terakhir kali terlihat pada akhir 2022.
Para analis mengatakan bahwa pemicunya adalah penurunan tajam dalam likuiditas sistem perbankan. Saldo agregat di Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) telah jatuh ke level terendah sejak 2008, karena bank sentral melakukan intervensi untuk mempertahankan nilai tukar mata uangnya.
“Karena saldo agregat telah turun menjadi HK$45 miliar, bank-bank sekarang memperkirakan bahwa suku bunga antar bank hanya akan naik karena permintaan akan dollar Hong Kong meningkat seiring dengan membaiknya perekonomian,” ujar Samuel Tse, seorang ekonom di DBS Bank.
Suku bunga kebijakan utama Hong Kong ditambatkan pada suku bunga di Amerika Serikat dengan mematok mata uangnya terhadap dolar, tetapi suku bunga antar bank di kota ini tertekan ke level terendah karena lemahnya permintaan pinjaman dan arus masuk investasi ke dalam saham dan obligasi Tiongkok.
Spread antara suku bunga Hong Kong dan AS mencapai titik terlebar dalam dua dekade terakhir di bulan April, karena bank-bank memangkas suku bunga deposito mereka dan para investor meminjam dolar Hong Kong yang murah untuk melakukan carry trade.
Namun, bank-bank sekarang melihat suku bunga antar bank naik karena permintaan pinjaman meningkat dan selera internasional terhadap aset-aset China mendingin. Suku bunga penawaran antar bank Hong Kong (Hibor) satu bulan naik 165 basis poin hanya dalam waktu satu bulan menjadi sekitar 4,45%.
Ekonomi kota ini tumbuh 2,7 persen pada kuartal pertama, dibantu oleh pemulihan pariwisata dan permintaan domestik. Ini adalah kuartal pertama yang mengalami pertumbuhan setelah empat kuartal berturut-turut mengalami kontraksi. Jumlah persetujuan pinjaman hipotek di Hong Kong juga meningkat pesat di bulan Februari dan Maret.
Yang pasti, bank-bank dapat meminjam dari HK$1,2 triliun (US$152,89 miliar) yang mereka pegang dalam bentuk exchange fund bills, yang merupakan surat utang yang diterbitkan oleh HKMA, untuk mendapatkan dana cepat dari jendela diskon otoritas moneter.
Namun, menghimpun dana dari para deposan ritel adalah pilihan yang lebih murah. Tingkat diskonto HKMA untuk transaksi pembelian kembali mengikuti suku bunga dasar kota, yaitu sekitar 5,5%.
Sumber : CNA/SL