Hanoi | EGINDO.co – Sumitomo Mitsui Banking Corp (SMBC) asal Jepang sedang dalam tahap pembicaraan lanjutan untuk meningkatkan kepemilikan sahamnya di bank swasta Vietnam, VPBank; demikian disampaikan oleh empat orang yang mengetahui perihal negosiasi tersebut.
SMBC, unit perbankan dari Sumitomo Mitsui Financial Group, sedang membahas peningkatan kepemilikan sahamnya menjadi sekitar 20 persen dari sebelumnya 15 persen, ujar sumber-sumber tersebut yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena informasi ini belum dipublikasikan. Bank asal Jepang ini sebelumnya mengakuisisi saham awal tersebut pada tahun 2023 melalui kesepakatan senilai 1,5 miliar dolar AS.
Kedua belah pihak berniat menyelesaikan transaksi ini pada tahun ini, namun masih terdapat perbedaan pendapat mengenai valuasi, menurut dua orang sumber tersebut. Salah satu sumber menyebutkan bahwa negosiasi telah berlangsung selama berbulan-bulan.
Saham VPBank sempat menyentuh batas atas kenaikan harian sebesar 7 persen di bursa Vietnam setelah laporan Reuters muncul dan tercatat naik 6,5 persen pada pukul 06.30 GMT, sementara saham Sumitomo Mitsui Financial Group sedikit memperpanjang kenaikannya hingga ditutup 3,6 persen lebih tinggi di Tokyo.
Peningkatan kepemilikan saham ini akan memperluas kehadiran SMBC di salah satu pasar perbankan dengan pertumbuhan tercepat di Asia, serta memberikan akses lebih besar kepada konsumen dan pelaku bisnis di Vietnam seiring dengan target negara tersebut untuk mencapai pertumbuhan ekonomi yang pesat, peningkatan kekayaan rumah tangga, dan kenaikan investasi asing.
Pasar saham Vietnam pekan ini mendapatkan peningkatan status menjadi pasar berkembang (*emerging market*) oleh penyedia indeks FTSE Russell; sebuah perkembangan yang diperkirakan akan menarik modal asing dan mendukung valuasi saham.
VPBank menginginkan harga yang jauh lebih tinggi (*premium*) dibandingkan harga pasar saat ini, ujar salah satu sumber, selaras dengan transaksi tahun 2023 di mana SMBC membayar sekitar 40 persen di atas nilai pasar.
SMBC enggan membayar premi sebesar itu dan telah membahas secara internal kemungkinan untuk menambah kepemilikan saham melalui pembelian di pasar terbuka alih-alih melalui penempatan saham secara privat (*private placement*), ungkap sumber kedua.
Baik SMBC maupun VPBank menolak memberikan komentar.
Pada bulan April, VPBank menyatakan sedang membahas penempatan saham secara privat dengan investor asing yang tidak disebutkan identitasnya. Pada bulan berikutnya, perusahaan penasihat yang berbasis di Swiss, Turicum Investment Management, menyatakan dalam sebuah laporan bahwa VPBank diperkirakan akan menggalang dana sekitar US$700 juta hingga US$900 juta dari penjualan saham yang baru diterbitkan tersebut.
Berdasarkan harga pasar saat ini, kepemilikan saham sebesar 5 persen akan bernilai sekitar US$425 juta.
Saat mengumumkan kesepakatan tahun 2023 tersebut, SMBC menyatakan bahwa investasi itu akan memungkinkan bank tersebut menyediakan layanan keuangan tambahan bagi klien Jepang dan perusahaan multinasional yang beroperasi di Vietnam.
Negara di Asia Tenggara ini menjadi lokasi bagi berbagai operasi manufaktur besar yang berorientasi ekspor dan dijalankan oleh perusahaan-perusahaan asal Jepang, Korea, serta negara-negara Barat, termasuk Honda, Samsung, dan Intel.
Pada saat itu, SMBC juga menyebutkan bahwa investasi tersebut akan membantu memperkuat bisnis perbankan ritel VPBank, termasuk layanan pengelolaan kekayaan (*wealth management*) dan kartu kredit.
Salah satu tujuan dari rencana peningkatan kepemilikan ini adalah memberikan akses yang lebih mudah bagi SMBC untuk menjangkau nasabah di Vietnam, termasuk di pasar asuransi dan kredit, ungkap salah satu sumber.
Vietnam, yang perekonomiannya sangat bergantung pada ekspor, menargetkan pertumbuhan tahunan setidaknya 10 persen hingga tahun 2030, dengan mengandalkan belanja infrastruktur serta peningkatan konsumsi dari kelas menengah yang terus berkembang.
Mizuho Financial Group dan MUFG Bank asal Jepang, serta KEB Hana Bank asal Korea Selatan, memiliki saham minoritas strategis di sejumlah bank besar Vietnam.
Kepemilikan asing pada bank-bank Vietnam umumnya dibatasi maksimal 30 persen, sementara batas kepemilikan bagi investor asing perorangan beserta afiliasinya biasanya dipatok maksimal 20 persen.
VPBank merupakan pengecualian; bank ini diizinkan memiliki batas kepemilikan asing yang lebih tinggi, yakni 49 persen, setelah berpartisipasi dalam restrukturisasi bank yang kinerjanya lebih lemah, yaitu GPBank.
Sumber : CNA/SL