Sydney | EGINDO.co – Pasar saham di Asia melemah pada hari Senin akibat pecahnya kembali konflik antara AS dan Iran yang mendorong kenaikan harga minyak, sementara imbal hasil obligasi tetap tinggi setelah investor memperbesar kemungkinan kenaikan suku bunga AS.
Harga minyak mentah berjangka Brent naik 2,7 persen menjadi $90,51 per barel setelah pasukan AS menyerang dua peluncur rudal Iran di Pulau Larak pada hari Minggu. Sebagai tanggapan, Iran menyerang pasukan AS yang ditempatkan di Yordania dan mengklaim telah menghantam sebuah kapal tanker yang sedang melintasi selat tersebut.
Presiden Donald Trump kemudian mencuit bahwa Pulau Kharg, terminal minyak utama Iran, telah “hancur lebur,” meskipun tidak ada konfirmasi mengenai hal ini dari pihak militer.
Risiko inflasi yang timbul membuat pasar obligasi tetap waspada setelah Ketua Federal Reserve, Kevin Warsh, pada hari Jumat menegaskan bahwa bank sentral masih memiliki tugas untuk mengendalikan inflasi.
Pasar bereaksi dengan meningkatkan probabilitas kenaikan suku bunga bulan September menjadi 57 persen, yang mendorong lonjakan tajam imbal hasil obligasi Treasury jangka pendek dan menyebabkan pendataran kurva imbal hasil.
“Kami tetap memperkirakan bahwa kenaikan suku bunga tidak akan terjadi hingga bulan Desember, meskipun kami sepakat bahwa pertemuan bulan September masih menjadi peluang nyata,” ujar Michael Feroli, kepala ekonom AS di JPMorgan.
“Selain itu, terlepas dari waktu pasti kenaikan suku bunga, pidato Warsh mengisyaratkan sosok ketua yang lebih bersedia menerjemahkan kekhawatirannya mengenai inflasi ke dalam kebijakan pengetatan.”
Barclays, misalnya, kini memperkirakan The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin baik pada bulan September maupun Desember.
Faktor kunci bagi kemungkinan kenaikan suku bunga lebih awal adalah hasil laporan data ketenagakerjaan (*payrolls*) bulan Agustus yang akan dirilis hari Jumat serta data harga konsumen yang dijadwalkan pada 11 September.
Para analis memprediksi adanya kenaikan jumlah lapangan kerja sebanyak 58.000, menyusul penurunan mengejutkan sebesar 23.000 pada bulan Juli, dengan tingkat pengangguran tetap stabil di angka 4,1 persen. Diperlukan hasil yang jauh lebih lemah untuk dapat secara signifikan mengurangi risiko langkah kenaikan suku bunga pada bulan September.
Ancaman inflasi diperkirakan akan mendorong bank sentral Selandia Baru untuk menaikkan suku bunga dalam dua pertemuan berturut-turut pada hari Rabu, sementara Bank of Canada diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tetap, mengingat dampak buruk yang dapat ditimbulkan oleh perang dagang dengan AS terhadap perekonomian. Kenaikan imbal hasil obligasi yang dipadukan dengan ketegangan geopolitik mendorong indeks Nikkei Jepang turun 0,4 persen, sementara saham Korea Selatan melemah 0,1 persen. Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,6 persen.
Saham-saham unggulan (*blue-chip*) Tiongkok turun 0,4 persen, dengan pengembang properti berada di bawah tekanan setelah Beijing mengumumkan perubahan regulasi. Sebuah survei juga menunjukkan bahwa indeks manajer pembelian (*Purchasing Managers’ Index* atau PMI) manufaktur resmi naik menjadi 49,8 pada bulan Agustus dari 49,2 pada bulan Juli, meskipun sektor jasa tetap lesu.
Di Eropa, kontrak berjangka EUROSTOXX 50 turun 0,3 persen, sementara kontrak berjangka DAX melemah 0,2 persen. Di Wall Street, kontrak berjangka S&P 500 turun 0,2 persen dan kontrak berjangka Nasdaq turun 0,1 persen.
Dolar Kembali di Kisaran 160 Yen
Inflasi dan suku bunga akan menjadi topik utama saat para menteri keuangan dan gubernur bank sentral G20 bertemu di North Carolina pada hari Senin dan Selasa.
Dalam sebuah wawancara dengan Reuters pada hari Minggu, Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan ia berencana untuk bertemu dengan pimpinan Bank of Japan di tengah spekulasi bahwa bank sentral tersebut juga akan menaikkan suku bunga pada bulan September.
Para analis berpendapat bahwa serangkaian kenaikan suku bunga diperlukan untuk menopang yen, yang kembali melemah melampaui level 160,00 per dolar pada hari Jumat.
Saat ditanya mengenai yen, Bessent mengatakan pergerakan tersebut “cukup terkendali,” yang mengisyaratkan bahwa pelemahan itu tidak cukup kacau untuk memicu kembali intervensi gabungan antara Jepang dan AS.
Dolar turun 0,1 persen ke level 159,78 yen, masih cukup jauh dari level tertinggi bulan Juli di angka 163,99. Obligasi Jepang mengikuti tren aksi jual obligasi pemerintah AS (*Treasuries*) pada hari Jumat, di mana imbal hasil obligasi tenor 10 tahun kembali mencapai level tertinggi sejak tahun 1996.
Imbal hasil *Treasury* tenor dua tahun bertahan di angka 4,34 persen, setelah melonjak hampir 12 basis poin pada hari Jumat. Imbal hasil obligasi tenor 30 tahun bergerak lebih stabil di angka 5,2080 persen, dengan investor merasa agak tenang berkat penekanan Warsh pada upaya memerangi inflasi. Nilai tukar euro menguat tipis ke level $1,1590, setelah sempat turun 0,6 persen pada hari Jumat menyusul pidato Warsh.
Data inflasi Uni Eropa yang akan dirilis pekan ini diperkirakan akan memperkuat ekspektasi pasar mengenai kenaikan suku bunga lanjutan oleh Bank Sentral Eropa dalam pertemuan tanggal 10 September mendatang.
Di pasar komoditas, harga minyak mentah AS naik 2,6 persen menjadi $85,57 per barel. Sementara itu, harga emas turun 0,6 persen menjadi $4.425 per ons, setelah sebelumnya anjlok 3,2 persen pada hari Jumat akibat lonjakan imbal hasil obligasi.
Sumber : CNA/SL