Bonn | EGINDO.co – Deutsche Telekom sedang menjajaki kesepakatan untuk bergabung dengan unitnya di AS, T-Mobile US, untuk menciptakan raksasa telekomunikasi senilai $400 miliar dalam apa yang akan menjadi merger publik terbesar sepanjang sejarah, menurut dua orang yang mengetahui masalah tersebut.
Saham grup Jerman tersebut turun sekitar 3 persen pada Rabu pagi setelah berita tentang pembicaraan tahap awal, yang pertama kali dilaporkan oleh Bloomberg. Telekom sudah memiliki 53 persen saham di T-Mobile.
Kesepakatan potensial yang kompleks ini bertujuan untuk menghidupkan kembali pertumbuhan di sektor telekomunikasi yang stagnan, tetapi dapat menghadapi hambatan regulasi dan geopolitik yang besar. Hal ini terjadi di tengah hubungan diplomatik dan ekonomi yang tegang antara Jerman dan AS, yang dibayangi oleh tarif dan ketegangan atas perang di Iran.
Kesepakatan apa pun akan membutuhkan dukungan dari negara Jerman, pemegang saham tunggal terbesar Deutsche Telekom dengan kepemilikan saham 28 persen yang dipegang hampir sama oleh pemerintah dan lembaga pemberi pinjaman negara KfW, yang kepemilikannya dapat terdilusi dalam grup gabungan.
Deutsche Telekom menolak berkomentar. T-Mobile dan pemerintah Jerman tidak segera menanggapi permintaan tersebut.
Terbebani oleh utang miliaran euro, perusahaan telekomunikasi Eropa beroperasi di pasar yang terfragmentasi dan sangat kompetitif, dan telah mencari jalan baru untuk pertumbuhan. Pembicaraan ini juga terjadi ketika pembuatan kesepakatan mulai pulih setelah konflik Iran.
Penggabungan akan menciptakan perusahaan yang bernilai sekitar $400 miliar, berpotensi meningkatkan likuiditas dan mempermudah pembuatan kesepakatan di masa depan, kata salah satu sumber, yang berbicara dengan syarat anonim karena diskusi tersebut bersifat pribadi.
Bisa Menjadi Penggabungan Publik Terbesar Yang Pernah Terjadi
Analis Deutsche Bank mengatakan bahwa kelompok transatlantik dapat lebih mudah mengakses pasar modal untuk mengejar kesepakatan lintas batas di Eropa dan Amerika Serikat.
Berdasarkan proposal tersebut, perusahaan induk baru akan mengajukan penawaran saham penuh untuk kedua perusahaan, dimiliki oleh pemegang saham yang ada, dan terdaftar di AS dan Eropa, kata Bloomberg.
Transaksi semacam itu akan melampaui merger Vodafone-Mannesmann senilai $202,7 miliar yang diumumkan pada tahun 1999 – saat ini merupakan kesepakatan terbesar yang tercatat, menurut data LSEG. Deutsche Telekom memiliki nilai pasar sekitar $166 miliar, sementara T-Mobile bernilai sekitar $218 miliar.
Saham T-Mobile telah kehilangan seperempat nilainya dalam setahun terakhir, sementara saham Deutsche Telekom turun sekitar 10 persen.
Sumber : CNA/SL