Frankfurt | EGINDO.co – Euro digital dapat menguras simpanan hingga 700 miliar euro ($810,88 miliar) selama penarikan besar-besaran (rush) di bank-bank komersial, yang mendorong sekitar selusin bank di zona euro ke dalam tekanan likuiditas, menurut simulasi Bank Sentral Eropa pada hari Jumat.
Studi yang diminta oleh legislator Eropa ini bertujuan untuk mengevaluasi risiko yang ditimbulkan oleh mata uang digital, yang pada dasarnya merupakan dompet elektronik yang dijamin oleh ECB, terhadap sektor perbankan dalam berbagai skenario, termasuk hipotetis “flight to safe haven”.
ECB telah memperkenalkan mata uang digital sebagai alternatif alat pembayaran yang didominasi AS, tetapi para bankir dan beberapa anggota parlemen khawatir hal itu dapat menguras kas bank.
Studi ECB menemukan bahwa, jika terjadi penarikan besar-besaran yang belum pernah terjadi sebelumnya di bank-bank komersial, para deposan akan menarik 699 miliar euro dari bank-bank zona euro untuk menyimpannya dalam euro digital jika batas kepemilikan individu ditetapkan sebesar 3.000 euro per bank.
Angka ini setara dengan 8,2 persen dari seluruh simpanan ritel, meskipun dampaknya akan lebih besar bagi pemberi pinjaman pasar kecil dan bank ritel, kata ECB.
Dalam skenario ini, yang digambarkan ECB sangat tidak mungkin, 13 dari 2.025 bank dalam analisis akan menghabiskan cadangan kas wajib mereka, yang diukur dengan Rasio Cakupan Likuiditas.
Angka-angka ini mungkin merupakan perkiraan yang berlebihan karena tidak mempertimbangkan fakta bahwa beberapa deposan memiliki lebih dari satu rekening bank, kata ECB.
Dalam “skenario bisnis seperti biasa” ECB, di mana deposan tidak sepenuhnya memanfaatkan alokasi euro digital mereka, lebih dari 100 miliar euro akan keluar dari kas bank, sehingga sektor ini berada dalam kondisi likuiditas yang memadai, menurut studi tersebut.
Dan bahkan arus keluar ini dapat diimbangi oleh tren yang sedang berlangsung, yaitu beralih dari uang tunai ke alat pembayaran elektronik, yang seharusnya menambah simpanan bank, tambah ECB.
ECB juga mensimulasikan batas kepemilikan individu sebesar 500 euro, 1.000 euro, dan 2.000 euro, sehingga menghasilkan estimasi arus keluar yang lebih rendah.
“Analisis ini menegaskan bahwa batas kepemilikan secara efektif membatasi arus keluar simpanan dari sektor perbankan ke tingkat yang menjaga stabilitas sistem keuangan dan mendukung formulasi serta implementasi kebijakan moneter yang tepat,” ujar ECB.
ECB juga menemukan bahwa batas kepemilikan sebesar 3.000 euro akan mengurangi imbal hasil ekuitas bank rata-rata 30 basis poin, meskipun dampaknya berbeda di setiap negara.
Para menteri keuangan Uni Eropa bulan lalu menyepakati peta jalan untuk meluncurkan euro digital, tetapi tetap memiliki suara dalam hal peluncurannya dan batas kepemilikan.
Sumber : CNA/SL