New York | EGINDO.co – Dana lindung nilai terbesar di Wall Street, Bridgewater Associates, Tiger Global Management, dan Discovery Capital, meningkatkan eksposur mereka terhadap Big Tech pada kuartal kedua di tengah lonjakan pertumbuhan kecerdasan buatan antargenerasi.
Selama kuartal Juni, dana lindung nilai mengurangi eksposur mereka terhadap perusahaan-perusahaan yang tertinggal di industri seperti kedirgantaraan dan pertahanan, serta konsumen dan ritel, sebagai bagian dari langkah yang lebih luas untuk kembali ke investasi momentum.
Hal ini menandai pergeseran besar dari awal tahun ini ketika taruhan pada Big Tech memburuk bagi para manajer investasi papan atas akibat volatilitas yang dipicu tarif di pasar keuangan, dengan kekhawatiran investor seputar kenaikan inflasi dan kekhawatiran akan gelembung AI yang memicu aksi jual saham-saham “Magnificent Seven”.
Sejak saat itu, saham-saham teknologi telah bangkit kembali secara besar-besaran. S&P 500 naik 10 persen sepanjang tahun ini, sebagian besar didorong oleh perusahaan-perusahaan teknologi terbesar, yang menyumbang hampir sepertiga dari kapitalisasi pasar gabungan perusahaan-perusahaan dalam indeks tersebut.
Di luar teknologi, beberapa hedge fund, seperti Lone Pine dan Discovery, juga bertaruh pada UnitedHealth Group. Berkshire Hathaway dan Scion Asset Management milik Michael Burry juga mengumumkan taruhan pada perusahaan asuransi tersebut, sementara Soros Fund Management meningkatkan posisi yang ada.
Saham UnitedHealth turun 46 persen tahun ini, karena perusahaan menghadapi kenaikan biaya, penyelidikan Departemen Kehakiman AS, serangan siber, dan penembakan mantan eksekutif puncak Brian Thompson Desember lalu.
Posisi dana tersebut diungkapkan dalam laporan sekuritas triwulanan yang dikenal sebagai 13F. Meskipun bersifat retrospektif, laporan ini biasanya mengungkapkan apa yang dimiliki dana tersebut pada hari terakhir kuartal dan merupakan salah satu dari sedikit cara hedge fund dan investor institusional lainnya untuk menyatakan posisi mereka.
Berikut adalah detail perubahan kepemilikan hedge fund teratas:
Bridgewater Associates
Bridgewater Associates menambahkan lebih banyak saham di Nvidia, Alphabet, dan Microsoft pada kuartal kedua.
Dana lindung nilai makro yang didirikan oleh Ray Dalio ini menggandakan taruhannya di Nvidia. Dana ini menutup bulan Juni dengan 7,23 juta lembar saham di perusahaan pembuat chip tersebut, atau 154,5 persen lebih banyak daripada yang dimilikinya di akhir Maret. Nvidia merupakan taruhan terbesar Bridgewater dalam satu saham, dengan total $1,14 miliar.
Kepemilikannya di Alphabet dan Microsoft masing-masing naik 84,1 persen dan 111,9 persen, menjadi $987 juta dan $853 juta.
Saham terkait AI lainnya yang juga naik adalah Broadcom (+102,7 persen), menjadi 317,8 juta lembar saham, atau $317 juta, dan Palo Alto Networks (+117 persen), menjadi 313,8 juta lembar saham, atau $314 juta.
Discovery Capital
Discovery Capital, yang pendirinya, Rob Citrone, baru-baru ini optimis terhadap America Movil asal Meksiko karena eksposurnya ke Amerika Latin, menggandakan kepemilikannya di penyedia nirkabel tersebut selama kuartal kedua.
Untuk kuartal yang berakhir pada 30 Juni, dana tersebut mengumpulkan 2,65 juta lembar saham lagi, sehingga valuasi kepemilikannya saat ini di America Movil sekitar $95 juta.
Dana lindung nilai Citrone, yang menghasilkan keuntungan tak terduga sebesar 52 persen dari investasinya tahun lalu, telah meningkatkan eksposurnya ke Amerika Latin sebagai bagian dari strategi diversifikasi dari kepemilikan di AS.
Selama kuartal tersebut, Discovery meningkatkan kepemilikannya di Big Tech, karena lebih dari dua kali lipat kepemilikannya di Meta Platforms, perusahaan induk Facebook, sementara juga bertaruh pada lonjakan permintaan untuk AI dengan mengambil posisi baru di penyedia cloud CoreWeave yang didukung Nvidia.
Dana lindung nilai tersebut juga meningkatkan posisinya di UnitedHealth sebesar 13 persen.
Tiger Global Management
Tiger Global Management membeli lebih banyak saham di beberapa perusahaan Magnificent Seven pada kuartal kedua, termasuk Amazon.com, Alphabet, Nvidia, Microsoft, dan Meta, menurut indeks 13F-nya.
Hedge fund milik Chase Coleman menambahkan sekitar 4 juta saham Amazon dan menutup bulan Juni dengan sekitar 10 juta saham, senilai $2,34 miliar.
Hedge fund tersebut juga meningkatkan investasinya pada pemain AI yang lebih kecil. Mereka menambahkan lebih dari 800.000 saham di pemasok peralatan pembuat chip, Lam Research Corp, yang menutup bulan Juni dengan 5,26 juta saham, senilai $512 juta.
Coatue Management
Banyak perubahan dalam portofolio Coatue Management milik Philippe Laffont juga terjadi pada saham-saham yang terkait dengan AI. Mereka meluncurkan posisi baru di Arm Holdings dan Oracle, menambah kepemilikan saham masing-masing senilai sekitar $750 juta dan $843 juta. Kedua perusahaan tersebut telah meningkatkan inisiatif bisnis yang terkait dengan AI.
Coatue juga meningkatkan kepemilikannya di CoreWeave yang didukung Nvidia, menambahkan 3,39 juta saham pada kuartal kedua, dengan sahamnya di perusahaan tersebut senilai $2,9 miliar.
Lone Pine
Lone Pine Capital mengambil posisi baru di UnitedHealth Group, membeli 1,69 juta saham senilai sekitar $528 juta selama kuartal Juni.
Sumber : CNA/SL