New York | EGINDO.co – Obligasi pemerintah menguat pada hari Selasa karena data inflasi zona euro mendorong kasus untuk pemotongan suku bunga Bank Sentral Eropa yang lebih cepat tetapi dolar menguat setelah komentar oleh Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell menggagalkan taruhan pada penurunan suku bunga besar kedua.
Harga minyak merosot bahkan ketika ketegangan Timur Tengah meningkat setelah serangan darat Israel di Lebanon tampaknya mulai berlangsung pada Selasa pagi. .
Data inflasi zona euro membantu reli obligasi karena berada di bawah target ECB, meningkatkan kasus untuk pemotongan suku bunga yang lebih cepat yang telah dipertaruhkan oleh para pedagang.
Imbal hasil obligasi 10 tahun Jerman turun ke level terendah sejak Januari. Imbal hasil Treasury 10 tahun AS terakhir turun 6 basis poin pada 3,74 persen.
“Penetapan harga ulang yang dovish dari ekspektasi ECB (masih) berlanjut karena pasar semakin memperkirakan penurunan pada bulan Oktober,” kata Michael Brown, ahli strategi senior di Pepperstone.
Dolar AS menguat 0,2 persen terhadap sekeranjang mata uang karena para pedagang memperkirakan The Fed kini lebih mungkin memangkas suku bunga sebesar 25 bps daripada 50 bps pada bulan November.
Sementara itu, saham Eropa sedikit menguat dengan indeks STOXX 600 naik 0,2 persen. Namun, indeks saham berjangka AS datar hingga 0,3 persen lebih rendah.
Cepat atau Tidak?
Data inflasi menunjukkan pertumbuhan harga zona euro turun menjadi 1,8 persen pada bulan September, di bawah ekspektasi dan terendah sejak pertengahan 2021.
Hal ini mengikuti data nasional yang berada di bawah ekspektasi dan setelah Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan pada hari Senin bahwa bank semakin yakin inflasi akan turun ke target 2 persen.
Lagarde mengatakan hal ini akan tercermin dalam langkah kebijakan ECB berikutnya, petunjuk penurunan suku bunga yang telah dipertaruhkan para pedagang sejak data aktivitas bisnis melemahkan prospek pertumbuhan blok tersebut minggu lalu.
Hal itu berbeda dengan Amerika Serikat, di mana Ketua Fed Powell mengindikasikan pada hari Senin bahwa bank sentral kemungkinan akan tetap melakukan pemangkasan suku bunga seperempat poin persentase menyusul pergerakan besar sebesar 50 bps bulan lalu setelah data baru meningkatkan kepercayaan pada pertumbuhan ekonomi dan belanja konsumen.
“Ini bukanlah komite yang merasa terburu-buru untuk memangkas suku bunga dengan cepat,” kata Powell.
Para pedagang pada hari Selasa memperkirakan kemungkinan 40 persen pemangkasan suku bunga Fed sebesar 50 bp bulan depan, turun dari 53 persen pada hari Jumat. Mereka mengantisipasi pelonggaran sebesar 70 bps tahun ini.
Mengingat fokus Fed saat ini pada pasar tenaga kerja, data lowongan kerja pada hari Selasa untuk bulan Agustus dan survei manufaktur ISM untuk bulan September akan menjadi penting bagi ekspektasi suku bunga dan dolar, kata ekonom Kristina Clifton di Commonwealth Bank of Australia.
Pada hari Jumat, data penggajian nonpertanian AS akan memberikan kejelasan lebih lanjut tentang keadaan pasar tenaga kerja.
Dalam komoditas, harga minyak turun pada hari Selasa karena prospek pasokan tambahan di tengah lesunya pertumbuhan permintaan global, mengimbangi kekhawatiran bahwa konflik Timur Tengah yang meningkat dapat mengganggu ekspor di wilayah produksi utama.
Israel mengatakan pertempuran sengit meletus dengan Hizbullah di Lebanon selatan pada hari Selasa setelah pasukan terjun payung dan pasukan komandonya melancarkan serangan di sana, pada awal serangan darat menyusul serangan udara yang menghancurkan terhadap kepemimpinan Hizbullah.
Minyak mentah Brent berjangka turun 2,3 persen menjadi $70,03 per barel. Minyak mentah West Texas Intermediate AS turun 2,5 persen menjadi $66,46 per barel.
“Ada dampak yang relatif kecil dari arus berita Timur Tengah, yang mungkin tidak mengejutkan karena pasar tampaknya menjadi agak kebal terhadap perkembangan di kawasan tersebut,” kata Brown dari Pepperstone.
Di tempat lain, yen stabil mendekati tengah kisarannya terhadap dolar selama bulan lalu, setelah dua hari yang bergejolak karena para pedagang menilai perdana menteri Jepang yang baru dan kabinetnya.
Sebelumnya, indeks saham Nikkei Jepang naik hampir 2 persen karena yen yang melemah setelah merosot 4,8 persen pada hari Senin.
Harga emas spot naik 0,5 persen sekitar $2.647 per ons, tidak jauh dari rekor tertinggi $2.685,42 yang dicapai pada hari Kamis.
Harga emas naik 13 persen selama Juli-September, kinerja kuartalan terbaiknya dalam lebih dari empat tahun.
Sumber : CNA/SL